מיטב השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות)
מיטב השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) מדורג במקום 2 מתוך 10 בקרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות לפי התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים (8.94%, ברבעון העליון); זהו מיקום תשואה בלבד, ללא התאמה לסיכון. המסלול היה מעל ממוצע המסלולים הדומים ב־9 מתוך 12 חודשי ההשוואה האחרונים.
מבוסס על דיווח אוגוסט 2026
תובנות על המסלול
הניתוח מבוסס על הנתונים הזמינים של המסלול לתקופת הדיווח אוגוסט 2026.
מה בולט בנתונים
- מיטב השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) הציג תשואה מדווחת ב־12 החודשים האחרונים של 8.94%, מעל הממוצע בקרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות בפער של +2.09 נקודות אחוז ומדורג במקום 2 מתוך 10 (ברבעון העליון). המיקום מתייחס לתשואה בתקופה בלבד ואינו דירוג כולל או מותאם לסיכון.
- המסלול היה מעל ממוצע קבוצת ההשוואה ב־9 מתוך 12 החודשים שנבדקו; הנתון מצביע על עקביות יחסית מול הקבוצה.
מה כדאי להביא בחשבון
- בחודש הדיווח נרשמה במסלול צבירה נטו חיובית של 18.2 מיליון ₪, מקום 1 מתוך 10 בקבוצה. זהו נתון על תנועת כספים בחודש אחד, לא מדד לביצועים עתידיים.
תשואות ומדדי ביצוע
- תשואה לחודש הדיווח
- 1.01%
- תשואה מתחילת השנה
- 4.69%
- תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות
- 30.53%
- תשואה מצטברת ב-5 השנים האחרונות
- 31.35%
- תשואה ממוצעת 3 שנים
- 9.29%
- תשואה ממוצעת 5 שנים
- 5.61%
- מדד שארפ ?
- 0.86
- אלפא ?
- 0.72%
- סטיית תקן ?
- 4.35%
דמי ניהול
- דמי ניהול מצבירה
- 0.57%
היקף נכסים
- סה"כ נכסים
- 3,845 מיליוני ש"ח
- גיוס בחודש האחרון
- 18 מיליוני ש"ח
- שיעור נכסים נזילים
- 81%
חשיפות ההשקעה
מקור: נתוני רשות שוק ההון.
אסטרטגיית ההשקעה
אופי ההשקעה במסלול
מיטב השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) היא קרן השתלמות אג"חית בניהול מיטב גמל ופנסיה בע"מ, עם אפשרות להחזיק רכיב מנייתי בשיעור שאינו עולה על 25%. עיקר התיק נשען בדרך כלל על אג״ח ממשלתיות, אג״ח קונצרניות, אשראי ומזומן, בעוד שהמניות משמשות רכיב משלים. מגבלת המניות מבהירה שזה אינו מסלול מנייתי, אך גם לא מסלול אג״חי טהור. בין נקודות הייחוס שמסייעות להבין את פיזור ההשקעות במסלול נמצאים MSCI ACWI, MSCI World, MSCI World Real Estate Index ו־ת"א 125. לצד הנכסים הסחירים, מבנה ההשקעות כולל גם הלוואות לעמיתים, קרנות השקעה, תשתיות ו־נדל"ן, בהתאם למדיניות ולתמהיל שנקבע בכל תקופה.
מה משפיע על התנהגות המסלול?
התנהגות המסלול מושפעת בעיקר משינויים בריבית, ממח״מ האג״ח ומאיכות האשראי של המנפיקים. לפי נתוני תקופת הדיווח האחרונה, השימוש בפועל ברכיב המנייתי קרוב לתקרה המותרת. הרכיב המנייתי עשוי לשפר ביצועים בשוק עולה, אך גם להגדיל תנודתיות בתקופות ירידה; לכן חשוב להבחין בין תקרת החשיפה לבין השימוש בפועל.
בשלב זה לא מוצג באתר ברקי תיאור מפורט של אסטרטגיית ההשקעה במסלול זה. אין בכך כדי להעיד שהגוף המנהל לא פרסם תיאור כזה. לצורך התרשמות כללית מאופי המסלול, ניתן לבחון את נתוני התשואות, דמי הניהול, חשיפות ההשקעה, היקף הנכסים ורמת הסיכון המוצגים בעמוד.
חשוב לדעת: הנתונים בעמוד מבוססים על דיווחי הגופים המנהלים ומאגרי המידע הרלוונטיים לתקופת הדיווח האחרונה הזמינה. הרכב ההשקעות, שיעורי החשיפה, היעדים ונתוני המסלול עשויים להשתנות מעת לעת בהתאם למדיניות הגוף המנהל ולתנאי השוק. המידע מובא כהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ייעוץ או שיווק פנסיוני, המלצה לביצוע פעולה או תחליף להתאמה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.
השוואת תשואות למסלולים דומים
בחרו עד שני מסלולים נוספים מאותה קבוצת השוואה וראו אותם לצד המסלול הנוכחי, בלי לעזוב את העמוד.
ההשוואה מבוססת על חודשים משותפים שבהם קיימים נתונים לכל המסלולים המוצגים. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מהוות המלצה אישית.
תשואות חודשיות לאורך זמן
הנתונים מציגים את התשואה שהשיגה הקופה בכל חודש ומאפשרים לבחון תקופות של עליות, ירידות ורצף ביצועים לאורך זמן.
במבט מהיר: החודש בעל התשואה הגבוהה ביותר בתקופה המוצגת היה נובמבר 2023, עם תשואה של 3.2%. החודש בעל התשואה הנמוכה ביותר היה ספטמבר 2022, עם ירידה של 2.75%.
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| אוגוסט 2026 | +1.01% |
| יולי 2026 | -0.17% |
| יוני 2026 | +0.2% |
| מאי 2026 | +1.26% |
| אפריל 2026 | +2.32% |
| מרץ 2026 | -1.62% |
| פברואר 2026 | +0.54% |
| ינואר 2026 | +1.1% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2025 | +0.81% |
| נובמבר 2025 | +0.76% |
| אוקטובר 2025 | +1.13% |
| ספטמבר 2025 | +1.3% |
| אוגוסט 2025 | +1.1% |
| יולי 2025 | +0.74% |
| יוני 2025 | +2.24% |
| מאי 2025 | +0.99% |
| אפריל 2025 | +0.66% |
| מרץ 2025 | -0.38% |
| פברואר 2025 | +0.39% |
| ינואר 2025 | +0.91% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2024 | +0.73% |
| נובמבר 2024 | +1.74% |
| אוקטובר 2024 | -0.02% |
| ספטמבר 2024 | +1.19% |
| אוגוסט 2024 | +1.28% |
| יולי 2024 | +1.06% |
| יוני 2024 | +0.84% |
| מאי 2024 | +0.81% |
| אפריל 2024 | -1.06% |
| מרץ 2024 | +1.52% |
| פברואר 2024 | +1.02% |
| ינואר 2024 | +0.27% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2023 | +2.14% |
| נובמבר 2023 | +3.2% |
| אוקטובר 2023 | -1.89% |
| ספטמבר 2023 | -1.18% |
| אוגוסט 2023 | +0.01% |
| יולי 2023 | +1.61% |
| יוני 2023 | +1.13% |
| מאי 2023 | +0.93% |
| אפריל 2023 | +1.18% |
| מרץ 2023 | +0.57% |
| פברואר 2023 | -1.71% |
| ינואר 2023 | +2.03% |
הצגת שנים קודמות
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2022 | -1.32% |
| נובמבר 2022 | +0.85% |
| אוקטובר 2022 | +1.33% |
| ספטמבר 2022 | -2.75% |
| אוגוסט 2022 | -0.9% |
| יולי 2022 | +2.29% |
| יוני 2022 | -1.15% |
| מאי 2022 | -2.54% |
| אפריל 2022 | -1.01% |
| מרץ 2022 | +0.32% |
| פברואר 2022 | -0.74% |
| ינואר 2022 | -1.7% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2021 | +0.82% |
| נובמבר 2021 | +0.39% |
| אוקטובר 2021 | +1.52% |
| ספטמבר 2021 | -0.3% |
הנתונים מבוססים על תשואות מדווחות לפי חודש הדיווח ואינם מעידים על תשואה עתידית.
אפיקי השקעה והרכב הנכסים
הטבלאות מציגות כיצד נכסי מיטב השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) מחולקים בין אפיקי השקעה, רמות נזילות ואזורים גאוגרפיים, בהתאם לדיווח האחרון הזמין.
נכון לאוגוסט 2026
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| אג"ח ממשלתיות סחירות | 27.98% |
| אג"ח קונצרני סחיר ותעודות סל אג"חיות | 27.38% |
| מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות | 15.52% |
| נכסים אחרים | 11.39% |
| הלוואות | 7.22% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 3.9% |
| אג"ח קונצרניות לא סחירות | 3.56% |
| קרנות נאמנות | 3.05% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים סחירים ונזילים | 77.97% |
| נכסים לא סחירים | 22.03% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים בארץ | 71.96% |
| נכסים בחו"ל ובמט"ח | 28.04% |
הנתונים מבוססים על דיווחי הגוף המנהל לרשות שוק ההון. ייתכנו פערים קלים בסכומים הכוללים עקב עיגול. ערכים שליליים עשויים להופיע בהתאם לאופן הדיווח ולפוזיציות נטו.
קרנות השתלמות באותו מסלול השקעה
השוו בין קרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות לפי התשואה החודשית האחרונה, התשואה מתחילת השנה, תשואות ארוכות טווח ודמי ניהול מהצבירה.
בקבוצת ההשוואה נמצאו 10 קרנות פעילות. הקופה הנוכחית נמצאת במקום 1 לפי התשואה החודשית האחרונה.
| 2 |  אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 0.96% | 4.18% | 21.99% | 22.17% | 0.7% | אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 |  מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 0.92% | 4.61% | 27.44% | 33.60% | 0.68% | מור גמל ופנסיה בע"מ |
| 4 |  כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות(עד 25% מניות) | 0.85% | 4.99% | 27.41% | 24.60% | 0.51% | כלל פנסיה וגמל בע"מ |
| 5 |  אינפיניטי השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 0.84% | 4.61% | 26.84% | 27.17% | 0.34% | אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע"מ |
| 6 |  מנורה מבטחים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 0.55% | 2.63% | 14.55% | 13.51% | 0.62% | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ |
| 7 |  ילין לפידות קרן השתלמות מסלול אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 0.42% | 2.73% | 23.74% | 27.90% | 0.7% | ילין לפידות ניהול קופות גמל בע"מ |
| 8 |  אנליסט קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות | 0.36% | 4.35% | 26.72% | 25.69% | 0.5% | אנליסט קופות גמל בע"מ |
| 9 |  הראל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 0.32% | 3.00% | 17.98% | 20.43% | 0.55% | הראל פנסיה וגמל בע"מ |
| 10 |  הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 0.29% | 2.81% | 21.91% | 21.70% | 0.63% | הפניקס פנסיה וגמל בע"מ |
מוצרים שבדקתם לאחרונה
מה כדאי לבדוק עכשיו?
מחשבון תשואה לתקופה
בחרו חודש התחלה וחודש סיום — התשואה המצטברת תתעדכן אוטומטית על בסיס התשואות החודשיות המדווחות.
החישוב כולל חודשים מלאים בטווח שנבחר, באמצעות צבירה חודשית. הוא אינו כולל דמי ניהול, הפקדות, משיכות או עלויות נוספות, ואינו מעיד על תשואה עתידית.
טווח הנתונים הזמין הוא 202109 עד 202608.תנאי הלוואה כנגד קרן ההשתלמות — מיטב גמל ופנסיה בע"מ
לפי המידע הזמין, מיטב גמל ופנסיה בע"מ מאפשר קבלת הלוואה כנגד כספים צבורים, בכפוף לסוג הכספים, למדיניות הגוף ולאישור פרטני. להלן התנאים הידועים לפי חלופות ההחזר הזמינות.
הלוואה כנגד כספים נזילים
שפיצר בריבית פריים — עד 60 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 80%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים מינוס 0.5%
- תקופת ההלוואה
- עד 60 חודשים
- סכום מינימלי
- 30,000 ₪
- סכום מרבי
- 1,000,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס
הלוואה כנגד כספים שאינם נזילים
שפיצר בריבית פריים — עד 60 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 50%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים מינוס 0.5%
- תקופת ההלוואה
- עד 60 חודשים
- סכום מינימלי
- 30,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס
התנאים, הריביות והזכאות עשויים להשתנות. לפני קבלת החלטה יש לקבל הצעה רשמית ועדכנית ישירות מהגוף המנהל; המידע אינו הצעת אשראי.
שאלות נפוצות
תשובות לשאלות נפוצות על המסלול, הנתונים המוצגים והנקודות שכדאי להכיר לפני קבלת החלטה.
מה בולט בצבירה נטו של המסלול בחודש האחרון?
בחודש אוגוסט 2026 נרשמה צבירה נטו חיובית של 18.2 מיליון ₪. ביחס למסלולים הדומים זהו מקום 1 מתוך 10; הנתון עשוי להשתנות מחודש לחודש.
מהו היקף הנכסים במסלול ביחס למסלולים דומים?
המסלול מנהל 3,845 מיליון ₪ ומדורג במקום 2 מתוך 10 לפי היקף נכסים. הנתון שימושי להבנת גודל המסלול, אך אינו מדד עצמאי לביצועים או לסיכון.
מה מיקום המסלול ביחס למסלולים דומים?
התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים הייתה 8.94%, לעומת 6.85% בממוצע בקרב 9 מסלולים אחרים בקבוצה — פער של +2.09 נקודות אחוז. מיקום המסלול הוא 2 מתוך 10 (ברבעון העליון). זהו מיקום לפי תשואה לתקופה, לא דירוג כולל או מותאם לסיכון.
