כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות(עד 25% מניות) מציג תשואה מתחילת השנה של 4.39%, מעל ממוצע קרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות העומד על 3.23%. דמי הניהול במסלול עומדים על 0.51% והם נמוכים מהממוצע בקבוצת ההשוואה, שבה הממוצע הוא 0.59%.
מבוסס על דיווח יוני 2026
תובנות על המסלול
הניתוח מבוסס על תשואות, דמי ניהול, השוואה לקרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות וחשיפות ההשקעה של המסלול לתקופת הדיווח יוני 2026.
יתרונות בולטים
- כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות(עד 25% מניות) מציג תשואה מתחילת השנה של 4.39%, מעל ממוצע קרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות בפער של +1.16%.
- דמי הניהול במסלול נמוכים מממוצע קרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות, אך עדיין חשוב לבחון אותם לצד ביצועים ורמת סיכון.
נקודות שכדאי לבדוק
- לפי נתוני רשות שוק ההון, החשיפה למניות במסלול נמוכה יחסית ועומדת על 21.76%, ולכן נכון להשוות אותו למסלולים סולידיים יותר ובעלי חשיפה מנייתית דומה.
- החשיפה לחו״ל במסלול משמעותית ועומדת על 34.11%, ולכן ביצועי המסלול עשויים להיות מושפעים משווקים גלובליים.
תשואות ומדדי ביצוע
- תשואה לחודש הדיווח
- 0.37%
- תשואה מתחילת השנה
- 4.39%
- תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות
- 28.2%
- תשואה מצטברת ב-5 השנים האחרונות
- 25.19%
- תשואה ממוצעת 3 שנים
- 8.63%
- תשואה ממוצעת 5 שנים
- 4.6%
- מדד שארפ ?
- 0.71
- סטיית תקן ?
- 4.01%
דמי ניהול
- דמי ניהול מצבירה
- 0.51%
היקף נכסים
- סה"כ נכסים
- 502 מיליוני ש"ח
- גיוס בחודש האחרון
- 12 מיליוני ש"ח
- שיעור נכסים נזילים
- 80.1%
חשיפות ההשקעה
מקור: נתוני רשות שוק ההון.
אסטרטגיית ההשקעה
אופי ההשקעה במסלול
כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות(עד 25% מניות) היא קרן השתלמות אג"חית בניהול כלל פנסיה וגמל בע"מ, עם אפשרות להחזיק רכיב מנייתי בשיעור שאינו עולה על 25%. עיקר התיק נשען בדרך כלל על אג״ח ממשלתיות, אג״ח קונצרניות, אשראי ומזומן, בעוד שהמניות משמשות רכיב משלים. מגבלת המניות מבהירה שזה אינו מסלול מנייתי, אך גם לא מסלול אג״חי טהור.
מה משפיע על התנהגות המסלול?
התנהגות המסלול מושפעת בעיקר משינויים בריבית, ממח״מ האג״ח ומאיכות האשראי של המנפיקים. לפי נתוני תקופת הדיווח האחרונה, השימוש בפועל ברכיב המנייתי קרוב לתקרה המותרת. הרכיב המנייתי עשוי לשפר ביצועים בשוק עולה, אך גם להגדיל תנודתיות בתקופות ירידה; לכן חשוב להבחין בין תקרת החשיפה לבין השימוש בפועל.
בשלב זה לא מוצג באתר ברקי תיאור מפורט של אסטרטגיית ההשקעה במסלול זה. אין בכך כדי להעיד שהגוף המנהל לא פרסם תיאור כזה. לצורך התרשמות כללית מאופי המסלול, ניתן לבחון את נתוני התשואות, דמי הניהול, חשיפות ההשקעה, היקף הנכסים ורמת הסיכון המוצגים בעמוד.
חשוב לדעת: הנתונים בעמוד מבוססים על דיווחי הגופים המנהלים ומאגרי המידע הרלוונטיים לתקופת הדיווח האחרונה הזמינה. הרכב ההשקעות, שיעורי החשיפה, היעדים ונתוני המסלול עשויים להשתנות מעת לעת בהתאם למדיניות הגוף המנהל ולתנאי השוק. המידע מובא כהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ייעוץ או שיווק פנסיוני, המלצה לביצוע פעולה או תחליף להתאמה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.
תשואות חודשיות בשנים האחרונות
בדקו מה היתה התשואה החודשית בשנים האחרונות, עד לחודש הדיווח האחרון.
| שנת 2025-2026 | תשואה חודשית |
|---|---|
| יוני 2026 | 0.37% |
| מאי 2026 | 1.51% |
| אפריל 2026 | 1.91% |
| מרץ 2026 | -1.04% |
| פברואר 2026 | 0.38% |
| ינואר 2026 | 1.21% |
| דצמבר 2025 | 0.63% |
| נובמבר 2025 | 0.84% |
| אוקטובר 2025 | 1.00% |
| ספטמבר 2025 | 1.34% |
| אוגוסט 2025 | 0.82% |
| יולי 2025 | 0.45% |
| יוני 2025 | 2.44% |
| מאי 2025 | 0.82% |
| אפריל 2025 | 0.56% |
| מרץ 2025 | -0.56% |
| פברואר 2025 | 0.49% |
| ינואר 2025 | 0.71% |
| שנת 2024 | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2024 | 0.71% |
| נובמבר 2024 | 1.29% |
| אוקטובר 2024 | 0.35% |
| ספטמבר 2024 | 1.09% |
| אוגוסט 2024 | 1.15% |
| יולי 2024 | 1.54% |
| יוני 2024 | 0.31% |
| מאי 2024 | 0.28% |
| אפריל 2024 | -0.74% |
| מרץ 2024 | 1.28% |
| פברואר 2024 | 0.86% |
| ינואר 2024 | 0.03% |
| שנת 2023 | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2023 | 2.08% |
| נובמבר 2023 | 3.28% |
| אוקטובר 2023 | -2.34% |
| ספטמבר 2023 | -1.14% |
| אוגוסט 2023 | 0.13% |
| יולי 2023 | 1.07% |
| יוני 2023 | 0.64% |
| מאי 2023 | 0.96% |
| אפריל 2023 | 1.01% |
| מרץ 2023 | 0.69% |
| פברואר 2023 | -1.95% |
| ינואר 2023 | 1.62% |
| שנת 2022 | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2022 | -0.72% |
| נובמבר 2022 | 0.68% |
| אוקטובר 2022 | 0.55% |
| ספטמבר 2022 | -2.55% |
| אוגוסט 2022 | -1.30% |
| יולי 2022 | 1.75% |
| יוני 2022 | -0.68% |
| מאי 2022 | -2.04% |
| אפריל 2022 | -1.06% |
| מרץ 2022 | -0.07% |
| פברואר 2022 | -0.96% |
| ינואר 2022 | -1.44% |
| שנת 2021 | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2021 | 0.63% |
| נובמבר 2021 | -0.03% |
| אוקטובר 2021 | 0.97% |
| ספטמבר 2021 | 0.04% |
| אוגוסט 2021 | 1.00% |
| יולי 2021 | 0.05% |
| יוני 2021 | 0.21% |
| מאי 2021 | 1.04% |
| אפריל 2021 | 0.90% |
| מרץ 2021 | 0.85% |
| פברואר 2021 | 0.07% |
| ינואר 2021 | 0.70% |
אפיקי השקעה והרכב הנכסים
| סוגי נכסי השקעה | התפלגות הנכסים |
|---|---|
| אג"ח קונצרני סחיר ותעודות סל אג"חיות | 36.95% |
| אג"ח ממשלתיות סחירות | 20.44% |
| מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות | 16.23% |
| נכסים אחרים | 10.76% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 4.90% |
| הלוואות | 4.35% |
| קרנות נאמנות | 4.07% |
| אג"ח קונצרניות לא סחירות | 0.84% |
| פיקדונות | 1.45% |
| חשיפה למט"ח | התפלגות נכסים |
|---|---|
| נכסים בארץ | 69.20% |
| נכסים בחו"ל ובמט"ח | 30.80% |
| סחירות הנכסים | התפלגות הנכסים |
|---|---|
| נכסים סחירים ונזילים | 81.17% |
| נכסים לא סחירים | 18.83% |
קרנות השתלמות באותו מסלול השקעה
כאן ניתן להשוות בין קופות דומות מתוך קטגוריית קרנות השתלמות, במסלול התמחות עד 25% מניות. ההשוואה מסייעת לבחון את ביצועי הקופה מול חלופות דומות לפי תשואות, דמי ניהול, היקף נכסים ומאפייני סיכון. הטבלה ממוינת לפי התשואה החודשית האחרונה המדווחת.
| מיקום | לוגו | שם קופה | חודש | מתחילת השנה | 3 שנים | 5 שנים | דמי ניהול מצבירה | לגוף המנהל |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  | 6.17% | -3.28% | 0.58% | ||||
| 2 |  | 6.03% | -2.47% | 0.69% | ||||
| 3 |  | 1.35% | 1.85% | 15.22% | 14.2% | 0.62% | ||
| 4 |  | 0.7% | 2.36% | 23.25% | 22.36% | 0.63% | ||
| 5 |  | 0.63% | 3.39% | 22.54% | 22.94% | 0.7% | ||
| 6 |  | 0.44% | 3.05% | 19.49% | 22.44% | 0.55% | ||
| 7 | | 0.29% | 4.84% | 0.41% | ||||
| 8 | | 0.2% | 3.82% | 31.55% | 32.38% | 0.57% | ||
| 9 | | 0.18% | 3.49% | 28.63% | 33.69% | 0.68% | ||
| 10 | | 0.08% | 3.82% | 0.67% | ||||
| 11 |  | 0.02% | 2.31% | 25.47% | 29.36% | 0.7% | ||
| 12 | | 0.01% | 3.65% | 0.47% | ||||
| 13 |  | -0.06% | 4.11% | 28.41% | 27.39% | 0.5% | ||
| 14 |  | -0.08% | 4.08% | 0.46% | ||||
| 15 | | -0.11% | 2.5% | 23.35% | 19.31% | 0.54% |
מחשבון תשואות
איך להשתמש במחשבון התשואות:
- בחרו טווח תאריכים: הזינו את תאריך ההתחלה ותאריך הסיום בטווח הרצוי (לדוגמה: מיוני 2023 עד אוקטובר 2024).
- מספר הקופה כבר מופיע: מספר הקופה כבר מופיע אוטומטית ואין צורך להקלידו.
- לחצו על "חשב": המחשבון יציג את התשואה המצטברת לתקופה הנבחרת.
אם אתם רוצים לבצע השוואה בין מספר קרנות השתלמות, ו/או בין מספר חברות, השתמשו במחשבון התשואות המתקדם של Berki.
תנאי ההלוואה מהגוף המנהל
ניתן לקבל הלוואה כנגד הכספים הצבורים, בכפוף למדיניות הגוף המנהל ולמאפייני הלקוח. בסקשן זה מוצגים תנאי ההלוואה הידועים לנו עבור המסלול, ככל שקיימים, כדי לסייע בבחינה ראשונית של האפשרות.
| מקור ההלוואה | טווח ריביות | שיעור מימון מקסימלי | כסף נזיל / לא נזיל | תקופת הלוואה | לוח סילוקין |
|---|---|---|---|---|---|
| כלל פנסיה וגמל | פריים מינוס 0.5% או צמוד+2.1% או ריבית קבועה לא צמודה 4.7% | 80% | נזיל | 6 עד 36 חודשים | שפיצר |
| כלל פנסיה וגמל | פריים מינוס 0.3% או צמוד+2.3% או ריבית קבועה לא צמודה 4.7% | 80% | נזיל | 37 עד 60 חודשים | שפיצר |
| כלל פנסיה וגמל | פריים מינוס 0.2% או צמוד+2.6% או ריבית קבועה לא צמודה 5.1% | 80% | נזיל | 61 עד 84 חודשים | שפיצר |
* התנאים עשויים להשתנות על ידי הגוף המוסדי, בכל עת. אנו עושים מאמצים מירבים ללקט את תנאי ההלוואה העדכניים, אך על מנת לקבל תנאי הלוואה רשמיים, יש לקבלם באופן ישיר מהגוף המוסדי, ולהסתמך עליהם בלבד.
שאלות נפוצות
מה התשואות של כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות(עד 25% מניות)?
נכון לתקופת הדיווח האחרונה, התשואה מתחילת השנה היא 4.39%, לעומת ממוצע של 3.23% בקרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות. התשואה המצטברת ל־3 שנים היא 28.20%, והתשואה המצטברת ל־5 שנים היא 25.19%. כדאי לבחון כמה תקופות במקביל ולא להסתמך על חודש בודד.
איך דמי הניהול במסלול ביחס לקרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות?
דמי הניהול הממוצעים מהצבירה במסלול עומדים על 0.51%, לעומת ממוצע של 0.59% בקבוצת ההשוואה. לפי הפער בין הנתונים, דמי ניהול נמוכים מהממוצע.
מה רמת החשיפה למניות במסלול?
לפי נתוני רשות שוק ההון, החשיפה למניות במסלול עומדת על 21.76%. ככל שהחשיפה למניות גבוהה יותר, כך עשויה לעלות התנודתיות, ולכן נכון להשוות את המסלול למסלולים ברמת סיכון דומה.
איך נכון להשוות את המסלול לקרנות השתלמות במסלול עד 25% מניות?
כדאי להשוות תשואות בכמה טווחי זמן, דמי ניהול, חשיפה למניות, חשיפה לחו״ל ולמט״ח והיקף נכסים. השוואה על בסיס נתון יחיד עלולה לתת תמונה חלקית.
המשיכו לקרוא על קרנות השתלמות
התעדכנו בתכנים האחרונים באתר וגלו עוד על קרנות השתלמות. כאן תוכלו למצוא מידע חיוני, השוואות מקצועיות וטיפים שיעזרו לכם לקבל החלטות חכמות בעולם החיסכון הפנסיוני.
קרן השתלמות IRA מאפשרת לנהל את כספי ההשתלמות באופן אישי ולבחור ניירות ערך, קרנות סל ומדדים. כך בודקים התאמה, דמי ניהול, יתרונות, חסרונות וסיכונים.
איך לבקש קרן השתלמות מהמעסיק? מדריך מעשי לשכירים עם ניסוח מייל, טיפים למשא ומתן, זכאות, הפקדות, תקרות 2026 ומה לבדוק לפני שבוחרים קרן.
הפקדה מעל התקרה לקרן השתלמות – האם זה כדאי? מדריך מלא על תקרות 2026, מיסוי, הפקדות לשכירים ולעצמאים, חלופות השקעה ומה חשוב לבדוק לפני שמפקידים.
