קרן כספית או עו״ש: מה עושים עם כסף שיושב בחשבון?

הרבה אנשים מחזיקים בעו"ש סכום גדול מדי, לא בגלל שהם תכננו את זה, אלא כי הכסף פשוט נשאר שם. משכורת נכנסת, הוצאות יורדות, קצת כסף מצטבר, ובשלב מסוים מופיעה השאלה: האם כדאי להשאיר את הכסף בעו"ש, או להעביר חלק ממנו לקרן כספית?

זו שאלה מצוינת, אבל התשובה אינה "להעביר הכל". עו"ש וקרן כספית לא עושים את אותה עבודה. עו"ש מיועד לכסף שצריך להיות זמין מיידית. קרן כספית יכולה להתאים לכסף קצר טווח שלא צריך ממש עכשיו, אך עדיין רוצים לשמור עליו בנזילות גבוהה יחסית.

המידע במדריך הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או המלצה לפעולה. לפני רכישה או מכירה של קרן כספית כדאי לבדוק את התאמת המוצר לצרכים שלכם, את תנאי החשבון ואת רמת הסיכון המתאימה לכם.

מה ההבדל בין עו"ש לקרן כספית?

עו"ש הוא חשבון הפעילות השוטפת שלכם. ממנו יורדים כרטיסי אשראי, הוראות קבע, שכר דירה, משכנתא, הלוואות, העברות ותשלומים יומיומיים. היתרון שלו הוא זמינות מיידית. החיסרון הוא שבדרך כלל כסף שיושב בעו"ש אינו מנוהל כמוצר השקעה.

קרן כספית היא קרן נאמנות. לפי בנק ישראל, קרנות כספיות הן סוג של קרן נאמנות המנוהלת על ידי מנהל מקצועי, ונחשבות סולידיות יחסית בגלל סוג הנכסים שבהם הן משקיעות והמגבלות החלות עליהן בנק ישראל - קרן כספית.

כלומר, קרן כספית אינה חשבון עו"ש משודרג. היא מוצר השקעה קצר טווח יחסית, שנרכש דרך חשבון ניירות ערך. למדריך הבסיסי על המוצר עצמו קראו את קרן כספית.

מתי כסף צריך להישאר בעו"ש?

כסף שצריך להיות זמין היום, מחר או בכל רגע בלתי צפוי צריך בדרך כלל להישאר בעו"ש. גם אם אפשר לפדות קרן כספית במהירות יחסית, היא עדיין אינה זהה לכסף שנמצא כבר בחשבון העו"ש.

דוגמאות לכסף שמתאים לעו"ש

• הוצאות חודשיות קרובות כמו שכירות, משכנתא, חשמל, מים וארנונה.
• חיובי אשראי שכבר צפויים לרדת.
• כרית קטנה להוצאות בלתי צפויות מיידיות.
• כסף להעברה קרובה או תשלום שכבר נקבע.
• סכום שמונע כניסה למינוס במקרה של עיכוב בהכנסה.

במילים פשוטות: אם עיכוב של יום או שניים בזמינות הכסף יכול להלחיץ אתכם או לייצר בעיה, זה כנראה כסף שלא צריך לצאת מהעו"ש.

מתי קרן כספית יכולה להיות רלוונטית?

קרן כספית יכולה להיות רלוונטית לכסף שאינו מיועד להוצאה מיידית, אבל גם לא מיועד להשקעה ארוכת טווח. למשל, כסף שממתין לרכישת רכב, תשלום ללימודים, שיפוץ בעוד כמה חודשים, או יתרת מזומן שהצטברה מעבר למה שצריך בעו"ש.

בנק ישראל מציין כי קרן כספית היא בעלת נזילות יומית, וכי ניתן למכור את ההשקעה חלקית או מלאה ולקבל את הכסף יחד עם התשואה שנצברה בניכוי המס. ועדיין, חשוב להבין את מועדי הביצוע והפדיון בפועל. הרחבה נמצאת במדריך קרן כספית נזילות.

השוואה מהירה: עו"ש מול קרן כספית

כמה כסף להשאיר בעו"ש?

אין מספר אחד שמתאים לכולם. אדם עם הכנסה קבועה, הוצאות יציבות וכרית חירום מסודרת צריך רף עו"ש שונה ממי שהכנסתו תנודתית או שיש לו הוצאות גדולות ולא צפויות.

דרך פשוטה לחשוב על זה היא להגדיר "רצפת עו"ש": הסכום שמתחתיו לא יורדים. הרצפה הזו צריכה לכסות את ההוצאות הקרובות, מרווח ביטחון, והימנעות ממינוס או חיובים לא מתוכננים.

שאלות לקביעת רצפת עו"ש

• מה סך ההוצאות הקבועות הקרובות?
• מתי נכנסת המשכורת הבאה?
• האם יש חיובי אשראי גדולים החודש?
• כמה תנודתית ההכנסה שלכם?
• מה הסכום שימנע כניסה למינוס גם אם תהיה הוצאה חריגה?
• האם יש תשלום גדול ידוע בשבועות הקרובים?

מה עושים עם כסף מעל רצפת העו"ש?

אחרי שהגדרתם כמה צריך להישאר בעו"ש, אפשר לבדוק מה עושים עם היתרה. כאן נכנסת ההשוואה בין קרן כספית, פיקדון קצר, מק"מ או פתרונות אחרים. הבחירה תלויה בטווח הזמן, בנזילות הרצויה, במס, בעלויות ובנוחות התפעול.

אם הכסף מיועד לשימוש בתוך כמה חודשים, קרן כספית יכולה להיות מועמדת. אם אתם יודעים בדיוק מתי תצטרכו את הכסף ורוצים תנאי ריבית מוגדרים מראש, פיקדון עשוי להתאים יותר. להשוואה רחבה יותר קראו את קרן כספית או פיקדון בנקאי.

מפת החלטה: מה להשאיר בעו"ש ומה לבדוק בקרן כספית?

כדי לא לקבל החלטה לפי תחושה בלבד, אפשר למיין את הכסף לפי התפקיד שלו. החלוקה הזו לא אומרת שקרן כספית תמיד עדיפה, אלא עוזרת להבין איזה כסף בכלל מועמד לבדיקה.

אם מדובר בסכום גדול יחסית, אפשר להשלים את הבדיקה עם המדריך על איפה לשים 100,000 ש"ח לשנה הקרובה. אם ההתלבטות היא גם מול מק"מ, קראו את מק"מ, קרן כספית או פיקדון.

האם כדאי להעביר את כל הכסף מהעו"ש לקרן כספית?

ברוב המקרים, לא. זו בדיוק הטעות שהמאמר הזה בא למנוע. קרן כספית יכולה להיות כלי טוב לחלק מהכסף, אבל העו"ש עדיין נחוץ לחיים השוטפים. אם כל הכסף יוצא מהעו"ש, אתם עלולים למצוא את עצמכם מוכרים קרן בגלל חיוב אשראי או תשלום צפוי שלא לקחתם בחשבון.

מה לגבי קרן חירום?

קרן חירום היא כסף שמיועד לתרחישים לא צפויים: אובדן הכנסה, תיקון גדול, טיפול רפואי, מעבר דירה או אירוע משפחתי. חלק מקרן החירום צריך להיות זמין מיידית. חלק אחר יכול אולי להיות בקרן כספית, בתנאי שמבינים את זמני הפדיון והסיכון.

למשל, אפשר לחשוב על שכבות: סכום קטן בעו"ש להוצאות מיידיות, שכבה גדולה יותר בקרן כספית או פתרון נזיל אחר, וכסף לטווח ארוך בהשקעות אחרות. החלוקה תלויה ביציבות ההכנסה, בגודל המשפחה וביכולת להתמודד עם הפתעות.

מה הסיכון בקרן כספית לעומת עו"ש?

קרן כספית נחשבת סולידית יחסית, אבל היא עדיין השקעה. היא מושפעת מנכסי הקרן, מדמי ניהול, ממדיניות השקעה ומסביבת הריבית. עו"ש אינו השקעה, ולכן ההשוואה אינה רק "מה נותן יותר", אלא גם "מה תפקיד הכסף".

אם אתם לא מוכנים לשום תנודתיות, או אם אתם צריכים ודאות מוחלטת לגבי סכום ותאריך, ייתכן שעו"ש או פיקדון יתאימו יותר. אם אתם מוכנים למוצר סולידי יחסית עם נזילות גבוהה ותשואה שאינה מובטחת מראש, קרן כספית יכולה להיות רלוונטית. להרחבה על הצדדים הפחות נוחים של המוצר, קראו גם על חסרונות של קרן כספית.

מה לגבי דמי ניהול ומס?

בקרן כספית צריך לבדוק דמי ניהול ודמי נאמנות, כי הם משפיעים על התשואה נטו. בעו"ש בדרך כלל אין דמי ניהול קרן, אבל ייתכנו עמלות חשבון רגילות בהתאם לתנאי הבנק. לכן ההשוואה צריכה להיות בין תשואה בקרן כספית נטו לבין עלויות ונוחות.

בנוסף, רווח בקרן כספית עשוי להיות חייב במס בהתאם לכללים החלים. להסבר רחב יותר קראו את קרן כספית דמי ניהול ואת קרן כספית מס.

איך מעבירים בפועל כסף מהעו"ש לקרן כספית?

בדרך כלל צריך חשבון ניירות ערך בבנק או בבית השקעות. לאחר שבוחרים קרן, מזינים סכום השקעה או מספר יחידות ומאשרים את הקנייה. אם אתם רוצים להבין את שלבי הפעולה בפועל, עברו למדריך הפקדה לקרן כספית.

אם אתם כבר בשלב בחירת הקרן עצמה, כדאי להמשיך למדריך השוואת קרנות כספיות ולבדוק דמי ניהול, נזילות, היקף נכסים ומדיניות השקעה.

מתי עדיף להשאיר את הכסף בעו"ש?

• כאשר הכסף מיועד לתשלום בימים הקרובים.
• כאשר אתם נמצאים קרוב למינוס או לא רוצים סיכון תפעולי.
• כאשר אין לכם עדיין כרית ביטחון בסיסית.
• כאשר אתם לא רוצים להתעסק עם חשבון ניירות ערך.
• כאשר סכום הכסף קטן מאוד וההתעסקות אינה שווה את זה.
• כאשר חשוב לכם שהכסף יהיה זמין בכל רגע, בלי תלות ביום מסחר.

מתי קרן כספית יכולה להיות עדיפה על עו"ש?

• כאשר יש סכום משמעותי שיושב בעו"ש מעבר לצרכים השוטפים.
• כאשר הכסף מיועד לטווח קצר או בינוני ולא נדרש מיידית.
• כאשר רוצים לשמור על נזילות גבוהה יחסית בלי לנעול את הכסף לתקופה ארוכה.
• כאשר מוכנים לבדוק דמי ניהול, מס ומועד פדיון.
• כאשר יש תהליך מסודר לניהול הכסף ולא פעולה אימפולסיבית.

סיכום: עו"ש או קרן כספית?

הבחירה הנכונה אינה להעביר את כל הכסף לקרן כספית, וגם לא להשאיר הכל בעו"ש מתוך הרגל. הבחירה הנכונה היא לתת לכל שקל תפקיד. כסף שמיועד לחיים השוטפים נשאר בעו"ש. כסף שלא צריך מיידית יכול להיבחן מול קרן כספית, פיקדון או מוצר קצר טווח אחר.

קרן כספית יכולה להיות כלי יעיל לניהול כסף פנוי לטווח קצר, אבל היא לא מחליפה חשיבה מסודרת על נזילות. לפני פעולה, הגדירו רצפת עו"ש, בדקו את מועד השימוש בכסף, השוו עלויות ותשואה נטו, ורק אז החליטו איזה חלק מתאים לצאת מהעו"ש.

מקור חיצוני מרכזי: בנק ישראל - קרן כספית. המידע בעמוד זה הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או המלצה לפעולה.