אנליסט השתלמות כללי
אנליסט השתלמות כללי מדורג במקום 10 מתוך 12 בקרנות השתלמות במסלול כללי לפי התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים (11.29%, ברבעון התחתון); זהו מיקום תשואה בלבד, ללא התאמה לסיכון. המסלול היה מעל ממוצע המסלולים הדומים ב־2 מתוך 12 חודשי ההשוואה האחרונים.
מבוסס על דיווח אוגוסט 2026
תובנות על המסלול
הניתוח מבוסס על הנתונים הזמינים של המסלול לתקופת הדיווח אוגוסט 2026.
מה כדאי להביא בחשבון
- אנליסט השתלמות כללי הציג תשואה מדווחת ב־12 החודשים האחרונים של 11.29%, מתחת לממוצע בקרנות השתלמות במסלול כללי בפער של -1.62 נקודות אחוז ומדורג במקום 10 מתוך 12 (ברבעון התחתון). המיקום מתייחס לתשואה בתקופה בלבד ואינו דירוג כולל או מותאם לסיכון.
- המסלול היה מעל ממוצע קבוצת ההשוואה ב־2 מתוך 12 החודשים שנבדקו; הנתון מצביע על כך שהיתרון מול הקבוצה לא היה עקבי.
- במסלול מדווחים דמי ניהול ממוצעים מצבירה של 0.62% ו־דמי ניהול ממוצעים מהפקדה של 0.00%. אלו ממוצעים מדווחים; העלות האישית תלויה בתנאים שנקבעו לחוסך ובסכומי הצבירה וההפקדות שלו.
תשואות ומדדי ביצוע
- תשואה לחודש הדיווח
- 0.63%
- תשואה מתחילת השנה
- 6.2%
- תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות
- 43.03%
- תשואה מצטברת ב-5 השנים האחרונות
- 50.18%
- תשואה ממוצעת 3 שנים
- 12.67%
- תשואה ממוצעת 5 שנים
- 8.47%
- מדד שארפ ?
- 1.09
- אלפא ?
- 1.68%
- סטיית תקן ?
- 6.16%
דמי ניהול
- דמי ניהול מצבירה
- 0.62%
היקף נכסים
- סה"כ נכסים
- 22,334 מיליוני ש"ח
- גיוס בחודש האחרון
- 103 מיליוני ש"ח
- שיעור נכסים נזילים
- 91.1%
חשיפות ההשקעה
מקור: נתוני רשות שוק ההון.
אסטרטגיית ההשקעה
אופי ההשקעה במסלול
אנליסט השתלמות כללי היא קרן השתלמות בניהול אקטיבי של אנליסט קופות גמל בע"מ. המסלול אינו כבול למדד יחיד, ומנהלי ההשקעות יכולים לשנות את החלוקה בין מניות, אג״ח ממשלתיות וקונצרניות, מזומן, השקעות בחו״ל ונכסים לא סחירים בהתאם להערכת מצב השווקים. גמישות זו מאפשרת להתאים את התמהיל לתנאים משתנים, אך גם גורמת לכך שרמת הסיכון עשויה להשתנות לאורך זמן. בין נקודות הייחוס שמסייעות להבין את פיזור ההשקעות במסלול נמצאים S&P 500, MSCI World, ת"א 125 ו־מדד אג״ח ממשלתי כללי. לצד הנכסים הסחירים, מבנה ההשקעות כולל גם מזומן ושווי מזומנים, בהתאם למדיניות ולתמהיל שנקבע בכל תקופה.
מה משפיע על התנהגות המסלול?
הכותרת „מסלול כללי” אינה מלמדת לבדה על רמת הסיכון. יש לבחון את משקל המניות, הפיזור הגאוגרפי, החשיפה למטבע חוץ והיקף הנכסים הלא סחירים. לפי נתוני תקופת הדיווח האחרונה בולטים רכיב מנייתי משמעותי, חשיפה מסוימת לשווקים בחו"ל, רגישות לשינויים בשערי החליפין. השילוב בין האפיקים מפחית תלות במקור סיכון יחיד, אך אינו מבטל רגישות לשוקי המניות, לריבית, לאיכות האשראי ולשערי החליפין.
בשלב זה לא מוצג באתר ברקי תיאור מפורט של אסטרטגיית ההשקעה במסלול זה. אין בכך כדי להעיד שהגוף המנהל לא פרסם תיאור כזה. לצורך התרשמות כללית מאופי המסלול, ניתן לבחון את נתוני התשואות, דמי הניהול, חשיפות ההשקעה, היקף הנכסים ורמת הסיכון המוצגים בעמוד.
חשוב לדעת: הנתונים בעמוד מבוססים על דיווחי הגופים המנהלים ומאגרי המידע הרלוונטיים לתקופת הדיווח האחרונה הזמינה. הרכב ההשקעות, שיעורי החשיפה, היעדים ונתוני המסלול עשויים להשתנות מעת לעת בהתאם למדיניות הגוף המנהל ולתנאי השוק. המידע מובא כהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ייעוץ או שיווק פנסיוני, המלצה לביצוע פעולה או תחליף להתאמה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.
השוואת תשואות למסלולים דומים
בחרו עד שני מסלולים נוספים מאותה קבוצת השוואה וראו אותם לצד המסלול הנוכחי, בלי לעזוב את העמוד.
ההשוואה מבוססת על חודשים משותפים שבהם קיימים נתונים לכל המסלולים המוצגים. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מהוות המלצה אישית.
תשואות חודשיות לאורך זמן
הנתונים מציגים את התשואה שהשיגה הקופה בכל חודש ומאפשרים לבחון תקופות של עליות, ירידות ורצף ביצועים לאורך זמן.
במבט מהיר: החודש בעל התשואה הגבוהה ביותר בתקופה המוצגת היה אפריל 2026, עם תשואה של 3.92%. החודש בעל התשואה הנמוכה ביותר היה ספטמבר 2022, עם ירידה של 4.01%.
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| אוגוסט 2026 | +0.63% |
| יולי 2026 | -0.46% |
| יוני 2026 | -0.98% |
| מאי 2026 | +2.75% |
| אפריל 2026 | +3.92% |
| מרץ 2026 | -1.62% |
| פברואר 2026 | +0.19% |
| ינואר 2026 | +1.73% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2025 | +0.76% |
| נובמבר 2025 | +0.92% |
| אוקטובר 2025 | +1.19% |
| ספטמבר 2025 | +1.85% |
| אוגוסט 2025 | +1.24% |
| יולי 2025 | +1.09% |
| יוני 2025 | +3.45% |
| מאי 2025 | +2.1% |
| אפריל 2025 | +0.75% |
| מרץ 2025 | -1.27% |
| פברואר 2025 | +0.22% |
| ינואר 2025 | +1.92% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2024 | +0.9% |
| נובמבר 2024 | +2.57% |
| אוקטובר 2024 | +0.52% |
| ספטמבר 2024 | +2.02% |
| אוגוסט 2024 | +1.22% |
| יולי 2024 | +1.51% |
| יוני 2024 | +0.98% |
| מאי 2024 | +1.14% |
| אפריל 2024 | -1.78% |
| מרץ 2024 | +2.19% |
| פברואר 2024 | +2.11% |
| ינואר 2024 | +0.33% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2023 | +2.76% |
| נובמבר 2023 | +3.68% |
| אוקטובר 2023 | -2.78% |
| ספטמבר 2023 | -1.36% |
| אוגוסט 2023 | -0.04% |
| יולי 2023 | +2.99% |
| יוני 2023 | +2% |
| מאי 2023 | +1.47% |
| אפריל 2023 | +1.89% |
| מרץ 2023 | +0.64% |
| פברואר 2023 | -2.07% |
| ינואר 2023 | +2.53% |
הצגת שנים קודמות
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2022 | -2.45% |
| נובמבר 2022 | +1.18% |
| אוקטובר 2022 | +1.28% |
| ספטמבר 2022 | -4.01% |
| אוגוסט 2022 | -0.53% |
| יולי 2022 | +3.01% |
| יוני 2022 | -2.02% |
| מאי 2022 | -3.24% |
| אפריל 2022 | -0.69% |
| מרץ 2022 | +0.63% |
| פברואר 2022 | -0.74% |
| ינואר 2022 | -0.76% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2021 | +1.85% |
| נובמבר 2021 | +0.31% |
| אוקטובר 2021 | +2.87% |
| ספטמבר 2021 | -0.75% |
הנתונים מבוססים על תשואות מדווחות לפי חודש הדיווח ואינם מעידים על תשואה עתידית.
אפיקי השקעה והרכב הנכסים
הטבלאות מציגות כיצד נכסי אנליסט השתלמות כללי מחולקים בין אפיקי השקעה, רמות נזילות ואזורים גאוגרפיים, בהתאם לדיווח האחרון הזמין.
נכון לאוגוסט 2026
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| אג"ח ממשלתיות סחירות | 33.26% |
| מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות | 30.79% |
| אג"ח קונצרני סחיר ותעודות סל אג"חיות | 22.52% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 10.98% |
| הלוואות | 1.64% |
| נכסים אחרים | 0.49% |
| אג"ח קונצרניות לא סחירות | 0.38% |
| פיקדונות | -0.05% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים סחירים ונזילים | 97.54% |
| נכסים לא סחירים | 2.46% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים בארץ | 81.02% |
| נכסים בחו"ל ובמט"ח | 18.98% |
הנתונים מבוססים על דיווחי הגוף המנהל לרשות שוק ההון. ייתכנו פערים קלים בסכומים הכוללים עקב עיגול. ערכים שליליים עשויים להופיע בהתאם לאופן הדיווח ולפוזיציות נטו.
קרנות השתלמות באותו מסלול השקעה
השוו בין קרנות השתלמות במסלול כללי לפי התשואה החודשית האחרונה, התשואה מתחילת השנה, תשואות ארוכות טווח ודמי ניהול מהצבירה.
בקבוצת ההשוואה נמצאו 12 קרנות פעילות. הקופה הנוכחית נמצאת במקום 12 לפי התשואה החודשית האחרונה.
| 1 |  אלטשולר שחם השתלמות כללי ב' | 2.14% | 7.30% | 42.28% | 36.81% | 0.69% | אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 | אלטשולר שחם השתלמות כללי | 1.93% | 6.46% | 37.58% | 34.13% | 0.69% | אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ |
| 3 |  מיטב השתלמות כללי | 1.69% | 6.90% | 42.71% | 47.37% | 0.6% | מיטב גמל ופנסיה בע"מ |
| 4 |  מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - כללי | 1.65% | 7.69% | 42.33% | 50.14% | 0.7% | מור גמל ופנסיה בע"מ |
| 5 |  כלל השתלמות כללי | 1.50% | 8.41% | 44.70% | 47.17% | 0.54% | כלל פנסיה וגמל בע"מ |
| 6 |  אינפיניטי השתלמות כללי | 1.47% | 6.96% | 43.48% | 51.45% | 0.6% | אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע"מ |
| 7 |  ילין לפידות קרן השתלמות מסלול כללי | 1.32% | 5.60% | 37.94% | 43.64% | 0.68% | ילין לפידות ניהול קופות גמל בע"מ |
| 8 |  מנורה מבטחים השתלמות מסלול כללי | 1.30% | 6.94% | 40.69% | 44.47% | 0.63% | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ |
| 9 |  מגדל השתלמות מסלול כללי | 1.26% | 6.95% | 39.63% | 44.65% | 0.54% | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ |
| 10 |  הפניקס השתלמות כללי | 1.22% | 6.48% | 43.04% | 46.96% | 0.65% | הפניקס פנסיה וגמל בע"מ |
| 11 |  הראל השתלמות כללי | 0.98% | 6.85% | 37.05% | 41.82% | 0.6% | הראל פנסיה וגמל בע"מ |
מוצרים שבדקתם לאחרונה
מה כדאי לבדוק עכשיו?
מחשבון תשואה לתקופה
בחרו חודש התחלה וחודש סיום — התשואה המצטברת תתעדכן אוטומטית על בסיס התשואות החודשיות המדווחות.
החישוב כולל חודשים מלאים בטווח שנבחר, באמצעות צבירה חודשית. הוא אינו כולל דמי ניהול, הפקדות, משיכות או עלויות נוספות, ואינו מעיד על תשואה עתידית.
טווח הנתונים הזמין הוא 202109 עד 202608.תנאי הלוואה כנגד קרן ההשתלמות — אנליסט קופות גמל בע"מ
לפי המידע הזמין, אנליסט קופות גמל בע"מ מאפשר קבלת הלוואה כנגד כספים צבורים, בכפוף לסוג הכספים, למדיניות הגוף ולאישור פרטני. להלן התנאים הידועים לפי חלופות ההחזר הזמינות.
הלוואה כנגד כספים נזילים
שפיצר בריבית פריים — 12 עד 84 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 75%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים + 0.25% עד פריים +1%
- תקופת ההלוואה
- 12 עד 84 חודשים
- סכום מינימלי
- בין 20-30 אלף ללקוח ו-7 אלף ₪ לחשבון
- סכום מרבי
- 1,000,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס; בקרן במעמד שכיר עם הפקדות שוטפות - ניתן לקבל הלוואה עד 80%
שפיצר בריבית פריים — 12 עד 84 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 75%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים מינוס 0.25% עד פריים + 0.5%
- תקופת ההלוואה
- 12 עד 84 חודשים
- סכום מינימלי
- 30,000 ₪
- סכום מרבי
- 1,000,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס; בקרן במעמד שכיר עם הפקדות שוטפות - ניתן לקבל הלוואה עד 80%
הלוואה כנגד כספים שאינם נזילים
שפיצר בריבית פריים — 12 עד 84 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 50%
- במסלולים מנייתיים
- 30%
- ריבית
- פריים +1%
- תקופת ההלוואה
- 12 עד 84 חודשים
- סכום מינימלי
- בין 20-30 אלף ללקוח ו-7 אלף ₪ לחשבון
- סכום מרבי
- 1,000,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס
שפיצר בריבית פריים — 12 עד 84 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 50%
- במסלולים מנייתיים
- 30%
- ריבית
- פריים +0.5% עד פריים+1%
- תקופת ההלוואה
- 12 עד 84 חודשים
- סכום מינימלי
- 30,000 ₪
- סכום מרבי
- 1,000,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס
התנאים, הריביות והזכאות עשויים להשתנות. לפני קבלת החלטה יש לקבל הצעה רשמית ועדכנית ישירות מהגוף המנהל; המידע אינו הצעת אשראי.
שאלות נפוצות
תשובות לשאלות נפוצות על המסלול, הנתונים המוצגים והנקודות שכדאי להכיר לפני קבלת החלטה.
מה בולט בחשיפה של המסלול לחו״ל?
החשיפה לחו״ל עומדת על 32.80%. 12.70 נקודות אחוז מתחת לממוצע של המסלולים הדומים. חשיפה לנכסים בחו״ל אינה זהה לחשיפה למט״ח, ולכן יש לבחון את שני הנתונים בנפרד.
האם דמי הניהול המוצגים הם דמי הניהול שאשלם?
הנתונים מציגים דמי ניהול ממוצעים מצבירה של 0.62% ו־דמי ניהול ממוצעים מהפקדה של 0.00%, ואינם הצעת מחיר אישית. יש לבדוק את התנאים האישיים מול הגוף המנהל. כאשר קיימים שני רכיבים, אין לחבר את האחוזים: כל רכיב מחושב על בסיס כספי שונה.
מה מיקום המסלול ביחס למסלולים דומים?
התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים הייתה 11.29%, לעומת 12.91% בממוצע בקרב 11 מסלולים אחרים בקבוצה — פער של -1.62 נקודות אחוז. מיקום המסלול הוא 10 מתוך 12 (ברבעון התחתון). זהו מיקום לפי תשואה לתקופה, לא דירוג כולל או מותאם לסיכון.
