כלל השתלמות משולב סחיר
כלל השתלמות משולב סחיר מדורג במקום 3 מתוך 10 בקרנות השתלמות במסלול משולב סחיר לפי התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים (19.18%, במחצית העליונה); זהו מיקום תשואה בלבד, ללא התאמה לסיכון. המסלול היה מעל ממוצע המסלולים הדומים ב־9 מתוך 12 חודשי ההשוואה האחרונים.
מבוסס על דיווח אוגוסט 2026
תובנות על המסלול
הניתוח מבוסס על הנתונים הזמינים של המסלול לתקופת הדיווח אוגוסט 2026.
מה בולט בנתונים
- כלל השתלמות משולב סחיר הציג תשואה מדווחת ב־12 החודשים האחרונים של 19.18%, מעל הממוצע בקרנות השתלמות במסלול משולב סחיר בפער של +5.99 נקודות אחוז ומדורג במקום 3 מתוך 10 (במחצית העליונה). המיקום מתייחס לתשואה בתקופה בלבד ואינו דירוג כולל או מותאם לסיכון.
- המסלול היה מעל ממוצע קבוצת ההשוואה ב־9 מתוך 12 החודשים שנבדקו; הנתון מצביע על עקביות יחסית מול הקבוצה.
מה כדאי להביא בחשבון
- החשיפה למניות עומדת על 51.86%; 10.81 נקודות אחוז מתחת לממוצע של המסלולים הדומים. זהו שינוי או פער מהותי שכדאי להביא בחשבון בהשוואת מאפייני ההשקעה.
תשואות ומדדי ביצוע
- תשואה לחודש הדיווח
- 0.29%
- תשואה מתחילת השנה
- 8%
דמי ניהול
היקף נכסים
- סה"כ נכסים
- 262 מיליוני ש"ח
- גיוס בחודש האחרון
- 9 מיליוני ש"ח
- שיעור נכסים נזילים
- 89.2%
חשיפות ההשקעה
מקור: נתוני רשות שוק ההון.
אסטרטגיית ההשקעה
אופי ההשקעה במסלול
כלל השתלמות משולב סחיר היא קרן השתלמות במסלול משולב סחיר בניהול כלל פנסיה וגמל בע"מ. המדיניות משלבת בין מספר אפיקים סחירים, ובהם מניות, אג״ח ממשלתיות וקונצרניות, מזומן ומכשירים עוקבי מדד. בניגוד למסלול המתמקד באפיק יחיד, מנהלי ההשקעות יכולים לשנות את המשקל בין האפיקים במסגרת המדיניות, אך מרבית הנכסים אמורים להישאר נזילים ומתומחרים בשוק.
מה משפיע על התנהגות המסלול?
התנהגות המסלול מושפעת הן משוקי המניות והן משינויים בריבית ובמרווחי האשראי. היות שהדגש הוא על נכסים סחירים, השווי עשוי להגיב במהירות יחסית לשינויים בשווקים. יש לבחון את משקל המניות, המח״מ, איכות האשראי והחשיפה לחו״ל ולמטבע חוץ בתקופת הדיווח האחרונה.
בשלב זה לא מוצג באתר ברקי תיאור מפורט של אסטרטגיית ההשקעה במסלול זה. אין בכך כדי להעיד שהגוף המנהל לא פרסם תיאור כזה. לצורך התרשמות כללית מאופי המסלול, ניתן לבחון את נתוני התשואות, דמי הניהול, חשיפות ההשקעה, היקף הנכסים ורמת הסיכון המוצגים בעמוד.
חשוב לדעת: הנתונים בעמוד מבוססים על דיווחי הגופים המנהלים ומאגרי המידע הרלוונטיים לתקופת הדיווח האחרונה הזמינה. הרכב ההשקעות, שיעורי החשיפה, היעדים ונתוני המסלול עשויים להשתנות מעת לעת בהתאם למדיניות הגוף המנהל ולתנאי השוק. המידע מובא כהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ייעוץ או שיווק פנסיוני, המלצה לביצוע פעולה או תחליף להתאמה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.
השוואת תשואות למסלולים דומים
בחרו עד שני מסלולים נוספים מאותה קבוצת השוואה וראו אותם לצד המסלול הנוכחי, בלי לעזוב את העמוד.
ההשוואה מבוססת על חודשים משותפים שבהם קיימים נתונים לכל המסלולים המוצגים. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מהוות המלצה אישית.
תשואות חודשיות לאורך זמן
הנתונים מציגים את התשואה שהשיגה הקופה בכל חודש ומאפשרים לבחון תקופות של עליות, ירידות ורצף ביצועים לאורך זמן.
במבט מהיר: החודש בעל התשואה הגבוהה ביותר בתקופה המוצגת היה יוני 2025, עם תשואה של 6.95%. החודש בעל התשואה הנמוכה ביותר היה יוני 2026, עם ירידה של 3.96%.
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| אוגוסט 2026 | +0.29% |
| יולי 2026 | -0.72% |
| יוני 2026 | -3.96% |
| מאי 2026 | +2.35% |
| אפריל 2026 | +5.05% |
| מרץ 2026 | -1.06% |
| פברואר 2026 | +1.27% |
| ינואר 2026 | +4.84% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2025 | +2.64% |
| נובמבר 2025 | +2.83% |
| אוקטובר 2025 | +1.94% |
| ספטמבר 2025 | +2.56% |
| אוגוסט 2025 | +1.1% |
| יולי 2025 | +0.75% |
| יוני 2025 | +6.95% |
| מאי 2025 | +3.64% |
| אפריל 2025 | +3.51% |
| מרץ 2025 | -2.12% |
הנתונים מבוססים על תשואות מדווחות לפי חודש הדיווח ואינם מעידים על תשואה עתידית.
אפיקי השקעה והרכב הנכסים
הטבלאות מציגות כיצד נכסי כלל השתלמות משולב סחיר מחולקים בין אפיקי השקעה, רמות נזילות ואזורים גאוגרפיים, בהתאם לדיווח האחרון הזמין.
נכון לאוגוסט 2026
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות | 50.89% |
| אג"ח ממשלתיות סחירות | 25.53% |
| אג"ח קונצרני סחיר ותעודות סל אג"חיות | 16.9% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 4.76% |
| פיקדונות | 1.9% |
| נכסים אחרים | 0.03% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים סחירים ונזילים | 97.62% |
| נכסים לא סחירים | 2.38% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים בארץ | 88.77% |
| נכסים בחו"ל ובמט"ח | 11.23% |
הנתונים מבוססים על דיווחי הגוף המנהל לרשות שוק ההון. ייתכנו פערים קלים בסכומים הכוללים עקב עיגול. ערכים שליליים עשויים להופיע בהתאם לאופן הדיווח ולפוזיציות נטו.
קרנות השתלמות באותו מסלול השקעה
השוו בין קרנות השתלמות במסלול משולב סחיר לפי התשואה החודשית האחרונה, התשואה מתחילת השנה, תשואות ארוכות טווח ודמי ניהול מהצבירה.
בקבוצת ההשוואה נמצאו 10 קרנות פעילות. הקופה הנוכחית נמצאת במקום 7 לפי התשואה החודשית האחרונה.
| 1 |  אינפיניטי השתלמות משולב סחיר | 1.54% | 9.84% | 121.55% | 134.35% | 0.59% | אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע"מ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 |  אלטשולר שחם השתלמות משולב סחיר | 1.49% | 2.20% | 0.00% | 0.00% | 0.58% | אלטשולר שחם גמל ופנסיה בע"מ |
| 3 |  הפניקס השתלמות משולב סחיר | 1.38% | 6.65% | 0.00% | 0.00% | 0.55% | הפניקס פנסיה וגמל בע"מ |
| 4 |  מגדל השתלמות משולב סחיר | 1.24% | 7.07% | 0.00% | 0.00% | 0.52% | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ |
| 5 |  מיטב השתלמות משולב סחיר | 1.24% | 11.44% | 0.00% | 0.00% | 0.52% | מיטב גמל ופנסיה בע"מ |
| 6 |  מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים מתמחים באפיקי השקעה סחירים משולב סחיר | 1.12% | 7.80% | 0.00% | 0.00% | 0.65% | מור גמל ופנסיה בע"מ |
| 8 |  מנורה מבטחים השתלמות משולב סחיר | -0.05% | 4.79% | 0.00% | 0.00% | 0.56% | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ |
| 9 |  הראל השתלמות משולב סחיר | -0.25% | 4.83% | 20.07% | 32.19% | 0.54% | הראל פנסיה וגמל בע"מ |
| 10 |  אנליסט קרן השתלמות משולב סחיר | -1.04% | -1.33% | 8.41% | 21.77% | 0.62% | אנליסט קופות גמל בע"מ |
מוצרים שבדקתם לאחרונה
מה כדאי לבדוק עכשיו?
מחשבון תשואה לתקופה
בחרו חודש התחלה וחודש סיום — התשואה המצטברת תתעדכן אוטומטית על בסיס התשואות החודשיות המדווחות.
החישוב כולל חודשים מלאים בטווח שנבחר, באמצעות צבירה חודשית. הוא אינו כולל דמי ניהול, הפקדות, משיכות או עלויות נוספות, ואינו מעיד על תשואה עתידית.
טווח הנתונים הזמין הוא 202503 עד 202608.תנאי הלוואה כנגד קרן ההשתלמות — כלל פנסיה וגמל בע"מ
לפי המידע הזמין, כלל פנסיה וגמל בע"מ מאפשר קבלת הלוואה כנגד כספים צבורים, בכפוף לסוג הכספים, למדיניות הגוף ולאישור פרטני. להלן התנאים הידועים לפי חלופות ההחזר הזמינות.
הלוואה כנגד כספים נזילים
שפיצר בריבית פריים — 6 עד 36 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 80%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים מינוס 0.5% או צמוד+2.1% או ריבית קבועה לא צמודה 4.7%
- תקופת ההלוואה
- 6 עד 36 חודשים
- סכום מינימלי
- 10,000 ₪
- סכום מרבי
- 600,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס; הלוואות בלון עד 70% או הלוואת גישור עד 5 שנים ולא יותר מ 50%
שפיצר בריבית פריים — 37 עד 60 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 80%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים מינוס 0.3% או צמוד+2.3% או ריבית קבועה לא צמודה 4.7%
- תקופת ההלוואה
- 37 עד 60 חודשים
- סכום מינימלי
- 10,000 ₪
- סכום מרבי
- 600,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס; הלוואות בלון עד 70% או הלוואת גישור עד 5 שנים ולא יותר מ 50%
שפיצר בריבית פריים — 61 עד 84 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 80%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים מינוס 0.2% או צמוד+2.6% או ריבית קבועה לא צמודה 5.1%
- תקופת ההלוואה
- 61 עד 84 חודשים
- סכום מינימלי
- 10,000 ₪
- סכום מרבי
- 600,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס; הלוואות בלון עד 70% או הלוואת גישור עד 5 שנים ולא יותר מ 50%
התנאים, הריביות והזכאות עשויים להשתנות. לפני קבלת החלטה יש לקבל הצעה רשמית ועדכנית ישירות מהגוף המנהל; המידע אינו הצעת אשראי.
שאלות נפוצות
תשובות לשאלות נפוצות על המסלול, הנתונים המוצגים והנקודות שכדאי להכיר לפני קבלת החלטה.
האם החשיפה למניות במסלול חריגה ביחס למסלולים דומים?
החשיפה למניות עומדת על 51.86%. 10.81 נקודות אחוז מתחת לממוצע של המסלולים הדומים. חשיפה למניות היא רכיב סיכון מרכזי, אך אינה מגדירה לבדה את רמת הסיכון הכוללת של המסלול.
מה מיקום המסלול ביחס למסלולים דומים?
התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים הייתה 19.18%, לעומת 13.19% בממוצע בקרב 9 מסלולים אחרים בקבוצה — פער של +5.99 נקודות אחוז. מיקום המסלול הוא 3 מתוך 10 (במחצית העליונה). זהו מיקום לפי תשואה לתקופה, לא דירוג כולל או מותאם לסיכון.
האם ביצועי המסלול היו עקביים ביחס לעמיתים?
בכל חודש הושוותה תשואת המסלול לממוצע אותה קבוצת עמיתים. המסלול היה מעל הממוצע ב־9 מתוך 12 חודשים זמינים, ולכן מצביע על עקביות יחסית מול הקבוצה.
