מור פנסיה מקיפה - אשראי ואג"ח
מור פנסיה מקיפה - אשראי ואג"ח מדורג במקום 2 מתוך 7 בקרנות פנסיה מקיפות במסלול אשראי ואג"ח לפי התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים (6.30%); זהו מיקום תשואה בלבד, ללא התאמה לסיכון. דמי הניהול במור פנסיה מקיפה - אשראי ואג"ח הם 0.19% מצבירה ו־1.05% מהפקדה, לעומת 0.14% ו־1.51% בממוצע בקבוצה, בהתאמה.
מבוסס על דיווח אוגוסט 2026
תובנות על המסלול
הניתוח מבוסס על הנתונים הזמינים של המסלול לתקופת הדיווח אוגוסט 2026.
מה בולט בנתונים
- בקרן הפנסיה נבחנים שני רכיבי דמי הניהול בנפרד: דמי הניהול מהצבירה הם 0.19%, לעומת 0.14% בממוצע בקבוצה; דמי הניהול מההפקדה הם 1.05%, לעומת 1.51% בממוצע בקבוצה. אין לחבר את שני האחוזים לעלות כוללת ללא נתוני ההפקדות והצבירה האישיים.
מה כדאי להביא בחשבון
- מור פנסיה מקיפה - אשראי ואג"ח הציג תשואה מדווחת ב־12 החודשים האחרונים של 6.30%, קרובה לממוצע בקרנות פנסיה מקיפות במסלול אשראי ואג"ח בפער של +0.24 נקודות אחוז ומדורג במקום 2 מתוך 7. המיקום מתייחס לתשואה בתקופה בלבד ואינו דירוג כולל או מותאם לסיכון.
- המסלול היה מעל ממוצע קבוצת ההשוואה ב־8 מתוך 12 החודשים שנבדקו; הנתון מציג תמונה מעורבת לאורך התקופה.
תשואות ומדדי ביצוע
- תשואה לחודש הדיווח
- 0.36%
- תשואה מתחילת השנה
- 4.03%
- תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות
- 26.1%
- תשואה ממוצעת 3 שנים
- 8.04%
דמי ניהול
- דמי ניהול מצבירה
- 0.19%
- דמי ניהול מהפקדה
- 1.05%
היקף נכסים
- סה"כ נכסים
- 45 מיליוני ש"ח
- גיוס בחודש האחרון
- 1 מיליוני ש"ח
- שיעור נכסים נזילים
- 80.4%
חשיפות ההשקעה
מקור: נתוני רשות שוק ההון.
אסטרטגיית ההשקעה
אופי ההשקעה במסלול
מור פנסיה מקיפה - אשראי ואג"ח היא קרן פנסיה המתמקדת באג״ח ובאשראי בניהול מור גמל ופנסיה בע"מ. מקורות הביצוע המרכזיים הם ריבית, הצמדה ומרווחי אשראי, ולא עליית שווי מניות כמנוע עיקרי. ההבדלים בין מסלולים בקבוצה זו נובעים מהחלוקה בין אג״ח ממשלתיות לקונצרניות, איכות המנפיקים, המח״מ והיקף האשראי הלא סחיר. בין נקודות הייחוס שמסייעות להבין את פיזור ההשקעות במסלול נמצאים MSCI World. לצד הנכסים הסחירים, מבנה ההשקעות כולל גם קרנות השקעה, תשתיות ו־נדל"ן, בהתאם למדיניות ולתמהיל שנקבע בכל תקופה.
מה משפיע על התנהגות המסלול?
מסלול אג״חי אינו חסר סיכון: עליית ריבית עלולה להפחית את שווי האג״ח, והרעה ביכולת ההחזר של מנפיקים עלולה להרחיב מרווחי אשראי ולגרום להפסדים. הרכב הנכסים האחרון משלב אג״ח ממשלתיות וקונצרניות, ולכן הוא חשוף הן לסיכון ריבית והן לסיכון אשראי.
בשלב זה לא מוצג באתר ברקי תיאור מפורט של אסטרטגיית ההשקעה במסלול זה. אין בכך כדי להעיד שהגוף המנהל לא פרסם תיאור כזה. לצורך התרשמות כללית מאופי המסלול, ניתן לבחון את נתוני התשואות, דמי הניהול, חשיפות ההשקעה, היקף הנכסים ורמת הסיכון המוצגים בעמוד.
חשוב לדעת: הנתונים בעמוד מבוססים על דיווחי הגופים המנהלים ומאגרי המידע הרלוונטיים לתקופת הדיווח האחרונה הזמינה. הרכב ההשקעות, שיעורי החשיפה, היעדים ונתוני המסלול עשויים להשתנות מעת לעת בהתאם למדיניות הגוף המנהל ולתנאי השוק. המידע מובא כהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ייעוץ או שיווק פנסיוני, המלצה לביצוע פעולה או תחליף להתאמה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.
השוואת תשואות למסלולים דומים
בחרו עד שני מסלולים נוספים מאותה קבוצת השוואה וראו אותם לצד המסלול הנוכחי, בלי לעזוב את העמוד.
ההשוואה מבוססת על חודשים משותפים שבהם קיימים נתונים לכל המסלולים המוצגים. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מהוות המלצה אישית.
תשואות חודשיות לאורך זמן
הנתונים מציגים את התשואה שהשיגה הקופה בכל חודש ומאפשרים לבחון תקופות של עליות, ירידות ורצף ביצועים לאורך זמן.
במבט מהיר: החודש בעל התשואה הגבוהה ביותר בתקופה המוצגת היה נובמבר 2023, עם תשואה של 1.81%. החודש בעל התשואה הנמוכה ביותר היה פברואר 2023, עם ירידה של 0.58%.
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| אוגוסט 2026 | +0.36% |
| יולי 2026 | +0.35% |
| יוני 2026 | -0.15% |
| מאי 2026 | +0.92% |
| אפריל 2026 | +1.18% |
| מרץ 2026 | +0.11% |
| פברואר 2026 | +0.3% |
| ינואר 2026 | +0.9% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2025 | +0.24% |
| נובמבר 2025 | +0.68% |
| אוקטובר 2025 | +0.6% |
| ספטמבר 2025 | +0.64% |
| אוגוסט 2025 | +0.76% |
| יולי 2025 | +0.71% |
| יוני 2025 | +1.04% |
| מאי 2025 | +0.75% |
| אפריל 2025 | +0.77% |
| מרץ 2025 | +0.03% |
| פברואר 2025 | +0.75% |
| ינואר 2025 | +1.02% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2024 | +0.87% |
| נובמבר 2024 | +1.04% |
| אוקטובר 2024 | +0.55% |
| ספטמבר 2024 | +1.19% |
| אוגוסט 2024 | +0.81% |
| יולי 2024 | +1.03% |
| יוני 2024 | +0.41% |
| מאי 2024 | +0.52% |
| אפריל 2024 | +0.17% |
| מרץ 2024 | +1.04% |
| פברואר 2024 | +0.52% |
| ינואר 2024 | +0.34% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2023 | +1.33% |
| נובמבר 2023 | +1.81% |
| אוקטובר 2023 | -0.39% |
| ספטמבר 2023 | +0.1% |
| אוגוסט 2023 | +1.29% |
| יולי 2023 | +0.58% |
| יוני 2023 | +0.75% |
| מאי 2023 | +1.18% |
| אפריל 2023 | +0.96% |
| מרץ 2023 | +0.54% |
| פברואר 2023 | -0.58% |
| ינואר 2023 | +0.94% |
הצגת שנים קודמות
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2022 | +0.07% |
| נובמבר 2022 | +0.32% |
| אוקטובר 2022 | +0.35% |
| ספטמבר 2022 | -0.04% |
| אוגוסט 2022 | +0.09% |
| יולי 2022 | +0.1% |
| יוני 2022 | +0.04% |
הנתונים מבוססים על תשואות מדווחות לפי חודש הדיווח ואינם מעידים על תשואה עתידית.
אפיקי השקעה והרכב הנכסים
הטבלאות מציגות כיצד נכסי מור פנסיה מקיפה – אשראי ואג"ח מחולקים בין אפיקי השקעה, רמות נזילות ואזורים גאוגרפיים, בהתאם לדיווח האחרון הזמין.
נכון לאוגוסט 2026
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| אג"ח קונצרני סחיר ותעודות סל אג"חיות | 43.16% |
| אג"ח מיועדות | 28.46% |
| אג"ח ממשלתיות סחירות | 11.31% |
| אג"ח קונצרניות לא סחירות | 5.67% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 4.93% |
| מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות | 3.85% |
| נכסים אחרים | 1.61% |
| הלוואות | 1.02% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים סחירים ונזילים | 87.8% |
| נכסים לא סחירים | 12.2% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים בארץ | 96.04% |
| נכסים בחו"ל ובמט"ח | 3.96% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| מזומנים ואג"ח ממשלתיות | 44.69% |
| אג"ח, הלוואות ופיקדונות בדירוג BBB לפחות או עם בטוחה מספקת | 37.72% |
| השקעות בדירוג נמוך מ־BBB או ללא בטוחה מספקת | 13.74% |
| מניות, קרנות נאמנות ותעודות סל מנייתיות | 3.85% |
הנתונים מבוססים על דיווחי הגוף המנהל לרשות שוק ההון. ייתכנו פערים קלים בסכומים הכוללים עקב עיגול. ערכים שליליים עשויים להופיע בהתאם לאופן הדיווח ולפוזיציות נטו.
קרנות פנסיה מקיפות באותו מסלול השקעה
השוו בין קרנות פנסיה מקיפות במסלול אשראי ואג"ח לפי התשואה החודשית האחרונה, התשואה מתחילת השנה, תשואות ארוכות טווח ודמי ניהול מהצבירה.
בקבוצת ההשוואה נמצאו 7 קרנות פעילות. הקופה הנוכחית נמצאת במקום 6 לפי התשואה החודשית האחרונה.
| 1 |  מיטב פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח | 0.60% | 3.68% | 21.67% | 29.18% | 0.11% | מיטב גמל ופנסיה בע"מ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 |  מנורה מבטחים פנסיה אשראי ואג"ח | 0.54% | 4.05% | 23.67% | 36.54% | 0.15% | מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ |
| 3 |  הראל פנסיה - אשראי ואג"ח | 0.50% | 3.87% | 18.91% | 22.87% | 0.16% | הראל פנסיה וגמל בע"מ |
| 4 |  כלל פנסיה אשראי ואג"ח | 0.42% | 4.03% | 22.11% | 27.24% | 0.14% | כלל פנסיה וגמל בע"מ |
| 5 |  מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח | 0.38% | 3.42% | 19.73% | 23.13% | 0.14% | מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ |
| 7 |  הפניקס פנסיה מקיפה אשראי ואג"ח | 0.29% | 3.29% | 20.56% | 27.19% | 0.14% | הפניקס פנסיה וגמל בע"מ |
מוצרים שבדקתם לאחרונה
מה כדאי לבדוק עכשיו?
מחשבון תשואה לתקופה
בחרו חודש התחלה וחודש סיום — התשואה המצטברת תתעדכן אוטומטית על בסיס התשואות החודשיות המדווחות.
החישוב כולל חודשים מלאים בטווח שנבחר, באמצעות צבירה חודשית. הוא אינו כולל דמי ניהול, הפקדות, משיכות או עלויות נוספות, ואינו מעיד על תשואה עתידית.
טווח הנתונים הזמין הוא 202206 עד 202608.שאלות נפוצות
תשובות לשאלות נפוצות על המסלול, הנתונים המוצגים והנקודות שכדאי להכיר לפני קבלת החלטה.
האם ביצועי המסלול היו עקביים ביחס לעמיתים?
בכל חודש הושוותה תשואת המסלול לממוצע אותה קבוצת עמיתים. המסלול היה מעל הממוצע ב־8 מתוך 12 חודשים זמינים, ולכן מציג תמונה מעורבת לאורך התקופה.
מה בולט בחשיפה של המסלול לחו״ל?
החשיפה לחו״ל עומדת על 6.11%. 13.53 נקודות אחוז מתחת לממוצע של המסלולים הדומים. חשיפה לנכסים בחו״ל אינה זהה לחשיפה למט״ח, ולכן יש לבחון את שני הנתונים בנפרד.
מה מיקום המסלול ביחס למסלולים דומים?
התשואה המדווחת ב־12 החודשים האחרונים הייתה 6.30%, לעומת 6.06% בממוצע בקרב 6 מסלולים אחרים בקבוצה — פער של +0.24 נקודות אחוז. מיקום המסלול הוא 2 מתוך 7. זהו מיקום לפי תשואה לתקופה, לא דירוג כולל או מותאם לסיכון.
