סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה: הטבת מס משמעותית לגמלאים בשוק ההון
איך מקבלים החזר מס על רווחים בשוק ההון לפי סעיף 125ד?
סעיף 125ד מעניק, בכפוף לתנאים, ניכוי מהכנסה מריבית על פיקדונות בנקאיים ותוכניות חיסכון, לרבות פוליסות חיסכון מתאימות. זו אינה הטבה כללית לכל רווח הון בתיק השקעות. בשנת 2026 תקרת הניכוי במסלול הגיל היא 15,000 ש"ח כשמתקיימים תנאי הזכאות ליחיד, או 18,360 ש"ח כשמתקיימים התנאים לשני בני הזוג. החיסכון במס תלוי בהכנסה המזכה ובמס שחל עליה בפועל.
מי זכאי לפטור ממס לפי סעיף 125ד?
כדי להיות זכאים להטבה על פי סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה, יש לעמוד בתנאים ספציפיים. הפטור ניתן לכל גמלאי, גבר או אישה, שנולד לפני התאריך 2 בינואר 1948 והגיע לגיל פרישת חובה (67) כפי שמוגדר בחוק גיל פרישה, לצד בני זוגם העומדים בתנאים דומים. הפטור ניתן הן לאדם יחיד במעמד זה והן לזוגות, כאשר סכומי הפטור משתנים בהתאם למעמד.
כאשר מתקיימים תנאי סעיף 125ד(ג)(1) לגבי הנישום או בן זוגו, חלה תקרת הניכוי ליחיד; כשמתקיימים תנאי סעיף 125ד(ג)(2) לגבי שניהם, חלה התקרה המוגדלת. הניכוי ניתן לאחד מבני הזוג בלבד, ואינו כפל הטבה. בהנחת מס של 25% וניצול מלא של התקרה, החיסכון המרבי במס הוא 3,750 ש"ח או 4,590 ש"ח בהתאמה; הוא אינו החזר אוטומטי.
פירוט תנאי הזכאות להטבה לשנת 2026
- יחיד: כשהנישום או בן זוגו הגיעו לגיל פרישת חובה וביום 1.1.2003 מלאו לאחד מהם 55, ניתן ניכוי מהכנסה מזכה מריבית עד 15,000 ש"ח. חיסכון המס הוא עד 3,750 ש"ח בהנחת שיעור מס של 25%, ולא יותר מהמס החל בפועל.
- זוג: אם שני בני הזוג עומדים בתנאי הגיל, תקרת הניכוי היא 18,360 ש"ח בשנה. חיסכון המס הוא עד 4,590 ש"ח בהנחת מס של 25% וניצול מלא, ולא יותר מהמס החל בפועל.
- המועד הקובע: התנאי המרכזי הוא שהנישום או בן זוגו נולדו לפני 2 בינואר 1948.
באילו מוצרים פיננסיים ניתן לקבל את הפטור לפי סעיף 125ד?
לא כל ההשקעות בשוק ההון מוכרות לקבלת הפטור המוענק לפי סעיף 125ד. ההטבה ניתנת רק עבור מוצרים פיננסיים שבהם הרווחים נחשבים כריבית ולא כרווחי הון. לכן, השיקול המרכזי בעת בחירת מוצרי השקעה הוא האם ניתן לקבל עליהם פטור. דוגמאות למוצרים פיננסיים המוכרים לפטור הם פיקדונות בנקאיים ופוליסות חיסכון הנמכרות על ידי חברות הביטוח. מוצרים פיננסיים נוספים, כגון קרנות נאמנות, תעודות סל, ותיקי ניירות ערך מנוהלים, אינם מוכרים לפטור מריבית. חשוב להבחין כי מס בקרן כספית מחושב לפי כללים אחרים, המבוססים בדרך כלל על הרווח הריאלי.
דוגמה למימוש פטור ממס באמצעות פוליסת חיסכון
לדוגמה, יחיד העומד בתנאי הזכאות ובעל הכנסה מזכה מריבית של 14,520 ש"ח, ללא ניצול נוסף של ההטבה באותה שנה, עשוי ליהנות מניכוי מלוא סכום זה. אם ההכנסה המזכה עולה על התקרה האישית החלה עליו — 15,000 ש"ח ליחיד או 18,360 ש"ח בהתקיים התנאים לשני בני הזוג בשנת 2026 — היתרה כפופה למס לפי הדין.
מהן פוליסות חיסכון?
פוליסות חיסכון הן סוג של תוכניות השקעה המנוהלות על ידי חברות הביטוח, ומאפשרות לחוסכים להשקיע במסלולי השקעה מגוונים דמויי קרנות השתלמות וקופות גמל. היתרון הגדול בפוליסות חיסכון הוא הגמישות – ניתן למשוך את הכספים בכל עת, לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס, ואף ליהנות מהשקעה נזילה. בפוליסות חיסכון ניתן לשלב מסלולי השקעה שונים, כך שכל אחד יכול לבנות תיק השקעות מותאם אישית בהתאם לצרכיו.
חברות הביטוח מציעות פוליסות חיסכון תחת שמות מסחריים שונים, כגון "מגדל קשת", "הראל מגוון", "כלל חיסכון פיננסי לעתיד", ועוד. פוליסות אלו משקיעות את הכספים בשוק ההון לפי המסלול הנבחר על ידי החוסך.
אלו הגופים המנהלים, המציעים פוליסות חיסכון:
איך מקבלים את החזר המס בפועל?
כדי ליהנות מהחזר המס בפוליסות חיסכון, יש לבצע "פדיון רעיוני" בסוף כל שנה. תהליך זה דורש מהגמלאי לבצע מכירה רעיונית של הרווחים ואז להפקידם מחדש לפוליסה. המשמעות היא שנוצר אירוע מס עבור סכום הרווחים, מה שמאפשר קבלת אישור מחברת הביטוח על הניכוי במקור. לאחר מכן, על הגמלאי להגיש בקשה להחזר מס למס הכנסה בצירוף האישור מחברת הביטוח.
מכיוון שהפטור אינו מצטבר משנה לשנה, יש לדאוג לנצל את ההטבה בכל שנה. כלומר, חשוב לבצע את הפדיון הרעיוני על מנת שההחזר השנתי לא יתבזבז.
הטבות מס נוספות לגמלאים ושילוב עם תיקון 190
גמלאים המעוניינים למקסם את החזרי המס שלהם יכולים לנצל את ההטבה בסעיף 125ד בשילוב עם תיקון 190 לפקודת מס הכנסה. משיכה הונית של כספי קצבה מוכרת לפי תיקון 190 עשויה להתחייב ב-15% על הרווח הנומינלי, בכפוף לגיל, לקצבה מזערית וליתר התנאים; אין מדובר בנזילות אוטומטית או ביתרון מובטח לעומת מס ריאלי. כך, ניתן לפצל את סכומי ההשקעה: את הסכום הראשון אפשר להשקיע בפוליסת חיסכון שמוכרת לפי סעיף 125ד כדי ליהנות מהפטור המלא ממס עד לתקרה השנתית, ואת יתרת הכסף להשקיע בקופת גמל לפי תיקון 190 ולהנות ממס רווחי הון מופחת. במסגרת תכנון פרישה רחב יותר, כדאי לבדוק גם את נושא קיבוע הזכויות ואת האופן שבו הטבות המס השונות משתלבות זו בזו.
לסיכום
גמלאים העומדים בתנאים המוגדרים בסעיף 125ד יכולים ליהנות מהחזר מס שנתי של עד 4,590 ש"ח על השקעות בשוק ההון בפוליסות חיסכון ובפיקדונות בנקאיים. ניצול הטבות המס האפשריות לפי סעיף 125ד מאפשר לגמלאים לשמור על חלק מהרווחים ולהימנע מתשלומי מס עליהם.
יתרון נוסף הוא האפשרות לשלב את ההטבה עם תיקון 190, מה שמאפשר להפיק את המיטב מהשקעות בשוק ההון ולזכות בהחזר מס גבוה יותר.
עבור גמלאים המבקשים לשמור על כספם ולמקסם את ההחזר מהשקעותיהם, סעיף 125ד הוא כלי מס עוצמתי המאפשר לשמור על רווחים משמעותיים לאורך השנים.
