תיקון 190 – יתרונות מול חסרונות: האם זה מתאים לכם?

תיקון 190 נחשב לאחת מהטבות המס הטובות ביותר לגמלאים בישראל - אך כמו כל מכשיר פיננסי, הוא אינו מתאים לכולם. לפני שממהרים להפקיד, חשוב להבין בדיוק מה מקבלים, מה מוותרים ולמי באמת כדאי להיכנס למסגרת זו.

במדריך זה נבחן את היתרונות, החסרונות וההתאמה של תיקון 190 למצבים שונים.

תיקון 190 – האם זה בכלל כדאי לכם?

אם אתם שואלים "האם כדאי להיכנס לתיקון 190?" התשובה היא: תלוי. עבור חלק מהחוסכים זו יכולה להיות אחת מהחלטות המס המשתלמות ביותר בפרישה, ועבור אחרים זו הטבה חלקית בלבד.

• כן: אם אתם בני 60+, יש לכם קצבה מזכה והון פנוי שאינכם צריכים מיידית.
• אולי: אם אתם עומדים בגיל אך עדיין לא בטוחים לגבי תנאי הקצבה או רמת הנזילות שאתם צריכים.
• פחות מתאים: אם אתם צעירים מגיל 60 או מחפשים פתרון ללא חשיפה לשוק ההון.

היתרונות של תיקון 190

1. חיסכון משמעותי במס רווחי הון

ההטבה המרכזית: במקום לשלם 25% מס על רווחים ריאליים - כפי שנהוג בפיקדון בנקאי, קרן נאמנות, או מניות - תיקון 190 מאפשר לשלם 15% בלבד (משיכה כהון) או 0% (משיכה כקצבה). ההפרש מצטבר לסכומים גדולים לאורך שנים.

2. אין תקרת הפקדה

בניגוד לקרן השתלמות (שיש לה תקרת הפקדה שנתית) או לסעיף 47 (הגבול לניכוי מס), תיקון 190 מאפשר להפקיד כל סכום - גם מיליוני שקלים. זה הופך אותו לאטרקטיבי במיוחד עבור מי שקיבל ירושה גדולה, תמורת מכירת דירה, פיצויים ממעסיק וכדומה.

3. גמישות - הון או קצבה

הכספים אינם "נעולים" לקצבה בלבד. גם מי שמעדיף להשאיר אפשרות למשיכה כסכום חד-פעמי נהנה ממס מופחת של 15% - לא 0%, אך עדיין עדיף על 25% הרגיל.

4. ניהול גמיש - ניוד ושינוי מסלולים ללא מס

ניתן לנייד את הקופה ממנהל למנהל ולשנות מסלולי השקעה בלי שזה ייחשב "אירוע מס". כך שומרים על הגמישות מבלי לשלם מחיר על שינוי דעה.

5. כיסוי ביטוחי אפשרי

בחלק מהקופות ניתן לצרף כיסוי ביטוחי (אובדן כושר עבודה, שארים) גם בגיל מתקדם יחסית - יתרון שאינו קיים בפיקדון בנקאי.

החסרונות והמגבלות של תיקון 190

1. תנאי הכניסה - קצבה מזכה

כדי ליהנות מהפטור המלא ממס (0%) בעת משיכה כקצבה, חייבים לקבל "קצבה מזכה" ממקור אחר - קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קצבת זקנה, אנונה ועוד - בגובה הקצבה המינימלית המוכרת (כ-5,000 ש"ח בחודש נכון ל-2025). מי שאינו עומד בתנאי זה - יוכל ליהנות מ-15% בלבד (לא מ-0%).

2. נזילות מוגבלת בגיל צעיר יחסית

ההפקדה מיועדת לחוסכים בגיל 60 ומעלה. מי שיפקיד בגיל 60 ויצטרך את הכסף בדחיפות - יוכל למשוך, אבל ישלם את המס (15% או 25% בהתאם לנסיבות).

3. חשיפה לתנודתיות שוק ההון

בניגוד לפיקדון בנקאי מובטח - הכסף בקופת גמל חשוף לתנודות שוק ההון. חוסכים ששומרים על הון שנצבר לאורך שנים עלולים לחוש חוסר נוחות עם ירידות זמניות.

4. אורך חיים הולך וגדל של הכספים

אם בוחרים בקצבה - היא תישלם לכל החיים. זה יתרון מחד (לא "נגמר הכסף"), אך חיסרון מאידך - אם נפטרים בשנים הראשונות, היורשים לא מקבלים את מלוא הצבירה אלא את מה שנקבע מראש.

מתי תיקון 190 פחות כדאי?

למרות היתרונות, יש מצבים שבהם תיקון 190 אינו הבחירה הראשונה:

• אין לכם קצבה מזכה – ולכן לא תהנו מהפטור המלא במשיכה כקצבה
• אתם צריכים נזילות גבוהה מאוד בטווח קצר
• אתם לא רוצים כלל חשיפה לשוק ההון ומעדיפים ודאות מלאה

במצבים כאלה, ייתכן שפוליסת חיסכון, קרן כספית או אפילו פיקדון יהיו מתאימים יותר, לפחות לחלק מהכסף.

כדאי גם להשוות מול פתרונות אחרים כמו: פוליסת חיסכון

לסיכום - מי כדאי שייכנס לתיקון 190?

משקיעים מתקדמים יכולים לשקול גם: קופת גמל IRA במסגרת תיקון 190

שאלות נפוצות

האם אפשר לפתוח קופת תיקון 190 ולהמשיך לעבוד?

כן. תיקון 190 אינו מחייב פרישה מהעבודה - ניתן להפקיד ולהמשיך להיות מועסק. הדרישה היחידה היא גיל 60 וקצבה מזכה.

האם דמי הניהול של תיקון 190 גבוהים יותר?

לא בהכרח. דמי הניהול בקופת גמל לתיקון 190 זהים לאלה של קופת גמל רגילה. עם זאת, ניתן להפחית אותם על ידי ניהול עצמאי (IRA) או ניהול משא ומתן עם המנהל.

למידע רשמי נוסף, ניתן לעיין באתר רשות שוק ההון .