תמונת מצב של השוק
קרנות השתלמות בישראל – נתוני שוק וגופים מנהלים
תמונת מצב עדכנית של שוק קרנות ההשתלמות בישראל: היקף הנכסים, הגופים המנהלים, סוגי מסלולי ההשקעה, דמי הניהול והתשואות במסלולים דומים.
נכון ליוני 2026, הנתונים כוללים 233 מסלולים המנוהלים על ידי 37 גופים מנהלים, בהיקף נכסים כולל של 518 מיליארד ₪. בהמשך העמוד תוכלו לראות מי מנהל את עיקר הנכסים, באילו סוגי מסלולים הם מנוהלים ומה גובה דמי הניהול ואילו תשואות דווחו במסלולים דומים.
רוצים לבדוק מסלולים ספציפיים? להשוואת קרנות השתלמות
נכסים מנוהלים518 מיליארד ₪סך הנכסים בתקופת הדיווח
מסלולים233נכללים בעדכון של יוני 2026
גופים מנהלים37נכללים בתמונת השוק
חציון דמי ניהול מצבירה0.52%מבין המסלולים שבהם דווחו דמי ניהול
חשוב לדעת: הנתונים מוצגים לצורכי מידע והשוואה בלבד ואינם מהווים ייעוץ או המלצה אישית. בהשוואת קרנות השתלמות חשוב לבחון מסלולים בעלי מאפייני סיכון דומים ולא להסתמך על תשואה בודדת.
גופים מנהלים
מי מנהל את עיקר הנכסים בשוק?
התרשים מדרג את גופים מנהלים לפי סך הנכסים המנוהלים בקרנות השתלמות, נכון ליוני 2026. לצד כל מנהל מוצגים נתח השוק והיקף הנכסים שלו. לחיצה על השם מובילה למסלולים שהוא מנהל.
מסלולי השקעה
באילו סוגי מסלולים מנוהלים הנכסים?
החלוקה מציגה אילו סוגי מסלולים מרכזים את היקף הנכסים הגדול ביותר בקרנות השתלמות, וכמה מסלולים נכללים בכל סוג.
כללי61.9%
מניות16.4%
עוקב מדד s&p 5007.4%
עד 25% מניות4.3%
IRA1.8%
מניות סחיר1.7%
אחר6.5%
תשואות
השוואת תשואות בין מסלולים דומים
כדי להשוות בצורה הוגנת, מוצגים יחד רק מסלולים מאותו סוג. אם גוף מנהל יותר ממסלול אחד מאותו סוג, מוצג המסלול הגדול ביותר שלו לפי היקף נכסים.
מוצגים מסלולים מסוג מניות. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| כלל השתלמות מניות | 12.95% | 4.4 מיליארד ₪ | 0.53% | |
| קרן השתלמות של העובדים באוניברסיטה העברית בירושלים מניות מניות | 12.73% | 40.5 מיליון ₪ | 0.42% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע מניות | 12.47% | 1.7 מיליארד ₪ | 0.19% | |
| הראל השתלמות מסלול מניות | 12.26% | 4.6 מיליארד ₪ | 0.53% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - מניות | 10.75% | 14.3 מיליארד ₪ | 0.71% | |
| מגדל השתלמות מסלול מניות | 10.00% | 4.0 מיליארד ₪ | 0.49% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות מסלול מניות | 9.79% | 172 מיליון ₪ | 0.44% |
| קרן השתלמות למשפטנים מסלול מניות | 9.78% | 16.9 מיליון ₪ | 0.41% | |
| אנליסט השתלמות מניות | 9.61% | 17.4 מיליארד ₪ | 0.63% | |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות | 9.53% | 2.9 מיליארד ₪ | 0.49% | |
| מיטב השתלמות מניות | 9.46% | 7.7 מיליארד ₪ | 0.55% | |
| קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל לישראל בע"מ מניות | 9.40% | 39.2 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - מסלול מניות | 9.08% | 62.3 מיליון ₪ | 0.35% | |
| אינפיניטי השתלמות מניות | 9.07% | 1.1 מיליארד ₪ | 0.59% | |
| יחד קרן השתלמות לרופאים- מניות | 8.86% | 25.2 מיליון ₪ | 0.38% | |
| רעות קרן השתלמות - מניות | 8.82% | 75.6 מיליון ₪ | 0.45% | |
| הפניקס השתלמות מניות | 8.79% | 6.6 מיליארד ₪ | 0.58% | |
| עובדי מדינה - מסלול מניות | 8.52% | 157 מיליון ₪ | 0.38% | |
| קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול מניות | 8.12% | 138 מיליון ₪ | 0.28% | |
| מינהל - קרן ההשתלמות לפקידים עובדי המינהל והשרותים - מסלול מניות | 8.04% | 59.6 מיליון ₪ | 0.55% | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול מניות | 7.65% | 13.0 מיליארד ₪ | 0.67% | |
| רום קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות מסלול רום ספיר מניות | 7.03% | 127 מיליון ₪ | 0.30% | |
| אלטשולר שחם השתלמות מניות | 7.01% | 6.0 מיליארד ₪ | 0.68% |
מוצגים מסלולים מסוג עוקב מדד s&p 500. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| מיטב השתלמות עוקב מדד S&P500 | 2.60% | 3.4 מיליארד ₪ | 0.54% | |
| הפניקס השתלמות עוקב מדד s&p500 | 2.48% | 9.8 מיליארד ₪ | 0.57% | |
| הראל השתלמות - עוקב מדד s&p 500 | 2.45% | 7.4 מיליארד ₪ | 0.50% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדד s&p500 | 2.41% | 1.3 מיליארד ₪ | 0.19% | |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדד S&P500 | 2.41% | 2.8 מיליארד ₪ | 0.49% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות עוקב מדד s&p 500 | 2.36% | 6.9 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
| כלל השתלמות עוקב מדד s&p 500 | 2.30% | 4.4 מיליארד ₪ | 0.48% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - עוקב מדד S&P 500 | 2.23% | 2.1 מיליארד ₪ | 0.70% | |
| מגדל השתלמות עוקב מדד S&P 500 | 2.17% | 3.6 מיליארד ₪ | 0.50% | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול עוקב מדד s&p 500 | 2.16% | 850 מיליון ₪ | 0.68% | |
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדד s&p 500 | 2.14% | 39.3 מיליון ₪ | 0.60% | |
| אנליסט קרן השתלמות עוקב מדד S&P500 | 2.11% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.62% | |
| קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול כללי עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | 2.10% | 76.3 מיליון ₪ | 0.28% | |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב S&P 500 | 2.09% | 1.0 מיליארד ₪ | 0.66% | |
| יחד קרן השתלמות לרופאים- עוקב מדד S&P 500 | 1.92% | 12.8 מיליון ₪ | 0.39% | |
| ק.ל.ע - קרן השתלמות לעובדים סוציאלים עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | 1.91% | 2.6 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| רעות קרן השתלמות עוקב מדד S&P 500 | 1.88% | 28.6 מיליון ₪ | 0.46% | |
| רום - קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות רום עוקב מדד s&p 500 | 1.67% | 43.4 מיליון ₪ | 0.31% | |
| קרן השתלמות לעובדי המדינה עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | 1.64% | 42.4 מיליון ₪ | 0.38% | |
| מינהל - קרן ההשתלמות לפקידים עובדי המינהל והשרותים עוקב מדד s&p 500 | 1.58% | 10.9 מיליון ₪ | 0.55% | |
| קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים עוקב מדד s&p 500 | 1.39% | 16.3 מיליון ₪ | 0.34% |
מוצגים מסלולים מסוג עד 25% מניות. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.65% | 93.0 מיליון ₪ | 0.34% | |
| רעות קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות | 4.41% | 15.5 מיליון ₪ | 0.46% | |
| כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות(עד 25% מניות) | 4.39% | 502 מיליון ₪ | 0.51% | |
| אנליסט קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות | 4.11% | 532 מיליון ₪ | 0.50% | |
| מגדל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.08% | 212 מיליון ₪ | 0.46% | |
| מיטב השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 3.82% | 3.8 מיליארד ₪ | 0.57% | |
| ק.ל.ע - קרן השתלמות לעובדים סוציאלים מסלול אג"ח עד 25% מניות | 3.68% | 10.6 מיליון ₪ | 0.49% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 3.49% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.68% | |
| אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 3.39% | 3.7 מיליארד ₪ | 0.70% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 3.16% | 21.2 מיליון ₪ | 0.48% |
| הראל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 3.05% | 2.6 מיליארד ₪ | 0.55% | |
| הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 2.36% | 2.8 מיליארד ₪ | 0.63% | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 2.31% | 4.3 מיליארד ₪ | 0.70% | |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 1.85% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.62% |
מוצגים מסלולים מסוג IRA. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
אקטיון | אקטיון השתלמות IRA | 2.88% | 15.2 מיליון ₪ | 0.26% |
| מיטב השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 4.7 מיליארד ₪ | 0.30% | |
| סלייס השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 107 מיליון ₪ | 0.34% | |
| גלובל נט השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 2.5 מיליארד ₪ | 0.31% | |
| הפניקס השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 1.3 מיליארד ₪ | 0.24% | |
| מגדל השתלמות בניהול אישי IRA | 0.00% | 148 מיליון ₪ | 0.36% |
מוצגים מסלולים מסוג מניות סחיר. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים מתמחים באפיקי השקעה סחירים מניות סחיר | 13.01% | 2.0 מיליארד ₪ | 0.65% | |
| כלל השתלמות מניות סחיר | 13.00% | 674 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול מניות סחיר | 10.64% | 313 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| מיטב השתלמות מניות סחיר | 9.97% | 481 מיליון ₪ | 0.57% | |
| מגדל השתלמות מניות סחיר | 9.60% | 851 מיליון ₪ | 0.51% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות מסלול מניות סחיר | 8.83% | 5.3 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
| הראל השתלמות מניות סחיר | 8.30% | 2.0 מיליארד ₪ | 0.49% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע - מניות סחיר | 8.21% | 271 מיליון ₪ | 0.18% | |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות סחיר | 7.71% | 774 מיליון ₪ | 0.50% | |
| הפניקס השתלמות מניות סחיר | 6.78% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.49% |
מוצגים מסלולים מסוג משולב סחיר. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| מיטב השתלמות משולב סחיר | 9.66% | 3.1 מיליארד ₪ | 0.52% | |
| כלל השתלמות משולב סחיר | 8.47% | 247 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| אינפיניטי השתלמות משולב סחיר | 8.38% | 223 מיליון ₪ | 0.59% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים מתמחים באפיקי השקעה סחירים משולב סחיר | 6.82% | 1.1 מיליארד ₪ | 0.65% | |
| מגדל השתלמות משולב סחיר | 6.53% | 90.6 מיליון ₪ | 0.52% | |
| הפניקס השתלמות משולב סחיר | 5.64% | 124 מיליון ₪ | 0.55% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע - משולב סחיר | 4.98% | 16.0 מיליון ₪ | 0.18% | |
| הראל השתלמות משולב סחיר | 4.88% | 583 מיליון ₪ | 0.54% | |
| מנורה מבטחים השתלמות משולב סחיר | 3.19% | 94.6 מיליון ₪ | 0.56% | |
| אלטשולר שחם השתלמות משולב סחיר | -2.18% | 272 מיליון ₪ | 0.58% | |
| אנליסט קרן השתלמות משולב סחיר | -2.32% | 621 מיליון ₪ | 0.62% |
תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. כאשר אין היסטוריה מספקת ל־3 שנים, הנתון אינו מוצג.
דמי ניהול
מהו חציון דמי הניהול בשוק?
החציון הוא הערך האמצעי בדמי הניהול שדווחו: מחצית מהמסלולים נמצאים מתחתיו ומחצית מעליו. הוא משמש נקודת ייחוס בלבד, ודמי הניהול בפועל עשויים להשתנות בין חוסכים, גופים והסדרים.
חציון דמי ניהול מצבירה0.52%לשנה
מה החציון אומר בפועל?
הוא עוזר להבין איפה דמי הניהול שלכם נמצאים ביחס לשוק, אך אינו תעריף מומלץ או הצעת מחיר. בהשוואה בין גופים חשוב לבדוק את התנאים האישיים שמוצעים לכם.
נקודות מרכזיות
מה בולט בתמונת השוק?
הנתונים הבאים מסכמים את הנקודות המרכזיות שעולות מהיקף הנכסים, מנתח השוק של כל מנהל ומהחלוקה בין סוגי המסלולים.
1
מיטב גמל ופנסיה מנהל את היקף הנכסים הגדול ביותר מבין הגופים המנהלים, עם כ־12.5% מסך הנכסים בתקופת הדיווח.
2
שלושת הגופים הגדולים לפי היקף נכסים מנהלים יחד כ־31.6% מסך הנכסים בתקופת הדיווח.
3
מסלולים מסוג "כללי" מרכזים את היקף הנכסים הגדול ביותר, עם כ־61.9% מסך הנכסים בתקופת הדיווח.
4
חציון דמי הניהול מצבירה, מבין המסלולים שעבורם דווחו דמי ניהול, עומד על 0.52% לשנה.
גופים מנהלים
הגופים המנהלים קרנות השתלמות בישראל
הטבלה מרכזת לכל גוף מנהל את מספר המסלולים, היקף הנכסים ונתח השוק, לצד דמי הניהול הממוצעים. לחיצה על השם מובילה לעמוד הייעודי שלו ב־Berki.
| # | גוף מנהל | מסלולים | היקף נכסים | נתח שוק | דמי ניהול ממוצעים* |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 18 | 64.7 מיליארד ₪ | 12.5% | 0.56% | |
| 2 | 15 | 49.8 מיליארד ₪ | 9.6% | 0.70% | |
| 3 | 14 | 48.8 מיליארד ₪ | 9.4% | 0.61% | |
| 4 | 10 | 44.4 מיליארד ₪ | 8.6% | 0.62% | |
| 5 | 8 | 42.2 מיליארד ₪ | 8.2% | 0.68% | |
| 6 | 12 | 41.9 מיליארד ₪ | 8.1% | 0.69% | |
| 7 | 16 | 35.2 מיליארד ₪ | 6.8% | 0.56% | |
| 8 | 12 | 34.9 מיליארד ₪ | 6.7% | 0.53% | |
| 9 | 6 | 33.5 מיליארד ₪ | 6.5% | 0.12% | |
| 10 | 14 | 32.0 מיליארד ₪ | 6.2% | 0.53% | |
| 11 | 12 | 24.7 מיליארד ₪ | 4.8% | 0.59% | |
| 12 | 6 | 11.7 מיליארד ₪ | 2.3% | 0.20% | |
| 13 | 6 | 11.2 מיליארד ₪ | 2.2% | 0.12% | |
| 14 | 10 | 8.7 מיליארד ₪ | 1.7% | 0.20% | |
| 15 | 5 | 6.1 מיליארד ₪ | 1.2% | 0.31% | |
| 16 | 6 | 3.7 מיליארד ₪ | 0.7% | 0.38% | |
| 17 | 5 | 2.9 מיליארד ₪ | 0.6% | 0.28% | |
| 18 | 2 | 2.9 מיליארד ₪ | 0.6% | 0.31% | |
| 19 | 6 | 2.7 מיליארד ₪ | 0.5% | 0.46% | |
| 20 | מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | 7 | 2.5 מיליארד ₪ | 0.5% | 0.53% |
| 21 | 2 | 2.3 מיליארד ₪ | 0.5% | 0.27% | |
| 22 | 4 | 2.2 מיליארד ₪ | 0.4% | 0.35% | |
| 23 | 9 | 2.2 מיליארד ₪ | 0.4% | 0.58% | |
| 24 | 4 | 1.3 מיליארד ₪ | 0.2% | 0.38% | |
| 25 | 5 | 1.2 מיליארד ₪ | 0.2% | 0.56% | |
| 26 | 2 | 853 מיליון ₪ | 0.2% | 0.34% | |
| 27 | 3 | 747 מיליון ₪ | 0.1% | 0.49% | |
| 28 | 3 | 533 מיליון ₪ | 0.1% | 0.42% | |
| 29 | 2 | 519 מיליון ₪ | 0.1% | 0.44% | |
| 30 | 1 | 488 מיליון ₪ | 0.1% | 0.33% | |
| 31 | 1 | 280 מיליון ₪ | 0.1% | 0.51% | |
| 32 | 1 | 203 מיליון ₪ | 0.0% | 0.21% | |
| 33 | 2 | 136 מיליון ₪ | 0.0% | 0.76% | |
| 34 | 1 | 128 מיליון ₪ | 0.0% | 1.02% | |
| 35 | 1 | 107 מיליון ₪ | 0.0% | 0.34% | |
| 36 | 1 | 73.3 מיליון ₪ | 0.0% | 0.60% | |
| 37 | אקטיון | 1 | 15.2 מיליון ₪ | 0.0% | 0.26% |
* דמי הניהול הממוצעים לכל גוף מחושבים כממוצע משוקלל לפי היקף הנכסים במסלולים שעבורם קיים נתון.
על הנתונים
איך נבנתה תמונת השוק?
כל הנתונים בעמוד מחושבים לפי כללים אחידים, כדי שאפשר יהיה לקרוא את תמונת השוק בלי לערבב תקופות דיווח או להשוות בין מסלולים שאינם דומים.
אותה תקופת דיווח
כל הנתונים בעמוד נלקחים מתקופת הדיווח העדכנית ביותר הזמינה עבור קרנות השתלמות, בלי לערבב נתונים מחודשים קודמים.
נתחי שוק
חלקו של כל גוף מחושב לפי היקף הנכסים המדווח בכל המסלולים שלו, ביחס לסך הנכסים שמופיעים בעמוד.
השוואת תשואות
תשואות מוצגות רק בין מסלולים מאותו סוג. אם לאותו מנהל יש כמה מסלולים דומים, מוצג המסלול הגדול ביותר לפי היקף נכסים.
דמי ניהול
בחישוב החציון לא נכללים ערכי 0, משום שהם עשויים לייצג נתון חסר. בטבלת הגופים מוצג ממוצע דמי ניהול משוקלל לפי היקף הנכסים.
שאלות ותשובות
שאלות נפוצות על קרנות השתלמות
ריכזנו תשובות לשאלות מרכזיות שעולות כשבוחנים קרנות השתלמות, מסלולי השקעה, תשואות ודמי ניהול.
מהי קרן השתלמות ולמה היא נחשבת לאפיק חיסכון משתלם?
קרן השתלמות היא אפיק חיסכון לטווח בינוני, המעניק פטור ממס על הרווחים לאחר תקופת ותק של שש שנים. היא נוסדה במקור כהטבה לעובדים לצורכי השתלמות מקצועית, אך הפכה לאחד מאפיקי ההשקעה הפיננסיים המבוקשים בישראל בזכות יתרונותיה הייחודיים – שילוב של נזילות, פטור ממס ודמי ניהול תחרותיים.
מי יכול לפתוח קרן השתלמות?
כל אזרח בעל הכנסה יכול לפתוח קרן השתלמות – שכירים באמצעות המעסיק ובהתאם להסכם העסקה, ועצמאים דרך סוכן ביטוח, ישירות מול הגוף המוסדי או דרך מערכת מקוונת. הקרן מאפשרת לצבור חיסכון נזיל בתנאים מועדפים, ובמקרה של עצמאים – לנצל הטבות מס ייחודיות על הפקדות שוטפות.
מה היתרון של קרן השתלמות?
היתרון המרכזי של קרן השתלמות הוא הפטור המלא ממס רווחי הון על החיסכון, לאחר תקופת המתנה של שש שנים. בנוסף, מדובר באפיק גמיש ונזיל, עם אפשרות לבחור מסלול השקעה בהתאם לרמת הסיכון הרצויה. קרנות השתלמות מציעות לרוב דמי ניהול נמוכים ותשואות תחרותיות לאורך זמן, מה שמעלה את כדאיות ההשקעה בהן.
כמה כסף ניתן להפקיד לקרן השתלמות?
לשכירים, המעסיק רשאי להפריש עד 7.5% מהשכר, מתוכם 2.5% על חשבון העובד ו-5% על חשבון המעסיק. לעצמאים, תקרת ההפקדה השנתית לצורך הטבות מס עומדת על כ-4.5% מההכנסה החייבת ועד לתקרה שקבועה בחוק – נכון ל-2025 מדובר בכ-19,920 ש"ח. כל סכום מעבר לכך לא יזכה בפטור ממס אך עדיין יושקע בקרן.
מתי ניתן למשוך כסף מקרן השתלמות?
ניתן למשוך את כספי קרן ההשתלמות בפטור ממס לאחר שש שנות ותק. אם הכספים הופקדו לצורכי פרישה או בגיל מבוגר – ניתן למשוך אותם גם מוקדם יותר, בהתאם לנסיבות. בכל מקרה, הקרן מאפשרת נזילות גבוהה, ואינה דורשת המשך הפקדות לאחר פתיחתה. המשיכה עצמה פשוטה ומבוצעת מול הגוף המוסדי המנהל את הקרן.
האם ניתן למשוך את הכסף מוקדם יותר?
כן, ניתן למשוך את הכסף גם לפני שש שנים, אך המשיכה תהיה חייבת במס רווחי הון בשיעור של 25% מהחלק הרווחי בלבד. מצב כזה עלול לפגוע בכדאיות הכלכלית של הקרן ולכן מומלץ לבצע משיכה מוקדמת רק אם קיימת סיבה מוצדקת ובחינה של כל האלטרנטיבות האפשריות. לעיתים עדיף לקחת הלוואה מהקרן מאשר למשוך את הכסף בפועל.
כיצד בוחרים קרן השתלמות?
כדי לבחור קרן השתלמות מתאימה, חשוב לבחון ארבעה פרמטרים עיקריים: תשואות עבר (לפחות שלוש שנים אחורה), דמי ניהול בפועל, מסלולי ההשקעה הזמינים (סולידי, כללי, מנייתי ועוד), ורמת השירות של הגוף המנהל. מומלץ גם לבדוק זמינות דיגיטלית, שקיפות הדיווחים ואפשרות לקבלת הצעה אישית ממוקדת דרך השוואה באתר Berki.
מהי תקרת ההפקדה הפטורה ממס?
תקרת ההפקדה הפטורה ממס משתנה בין שכירים לעצמאים. שכירים זכאים לפטור עד גובה ההפקדות על שכר של כ-16,000 ש"ח בחודש (נכון ל-2025). עצמאים נהנים מהטבת מס על הפקדה של עד 4.5% מההכנסה החייבת ועד תקרה שנתית של כ-19,920 ש"ח. מעבר לתקרה זו, אין הטבת מס אך ניתן להפקיד ולהשקיע כספים נוספים באופן רגיל.
מה קורה אם עוברים ממעסיק למעסיק?
מעבר ממעסיק למעסיק אינו פוגע בזכויות בקרן ההשתלמות. ניתן להמשיך את אותה הקרן אם המעסיק החדש מסכים לכך, או לפתוח קרן חדשה. מומלץ לרכז את ההפקדות בקרן אחת לטובת ניהול פשוט יותר וניצול מלא של הוותק. שמירה על הקרן הקיימת תאפשר לך להמשיך ולצבור ותק חשוב לצורך משיכה פטורה ממס.
האם ניתן להשקיע את הכספים במסלולים מותאמים?
כן, מרבית הגופים המנהלים מציעים מגוון מסלולים בהתאם לפרופיל הסיכון האישי: מסלול כללי, מנייתי, סולידי, אג"ח, הלכתי, מחקה מדד ועוד. ניתן לעבור בין המסלולים אחת לרבעון מבלי לפגוע בוותק או לשלם קנסות. התאמת המסלול תשפיע באופן ישיר על התשואה והסיכון, ולכן מומלץ לבדוק את הביצועים ההיסטוריים של כל מסלול טרם הבחירה.
האם קרן השתלמות היא אפיק השקעה טוב לעצמאיים?
עבור עצמאים, קרן השתלמות מהווה אפיק השקעה כמעט יחיד מסוגו: הטבת מס משמעותית על ההפקדות, פטור ממס על הרווחים, ונזילות גבוהה לאחר שש שנות ותק. יתרה מזו, ניתן להשתמש בקרן כערוץ חיסכון לפרישה או למטרות ביניים. מדובר באחת ההשקעות הכדאיות ביותר לעצמאים שרוצים גם להקטין את חבות המס וגם להשקיע בחיסכון גמיש.
האם ניתן להחזיק ביותר מקרן השתלמות אחת?
אין מגבלה על מספר הקרנות שניתן להחזיק, אך מבחינת מס – הפטור חל רק על ההפקדות עד התקרה השנתית המאושרת. כלומר, החזקת מספר קרנות לא מקנה הטבות מס נוספות, ולעיתים אף מקשה על ניהול כולל של ההשקעות. במקרים מסוימים יש היגיון בקיומן של שתי קרנות נפרדות – למשל אצל מי שהוא גם עצמאי וגם שכיר.
האם קרן השתלמות מושפעת מהתנודתיות בשוק ההון?
כן. קרן השתלמות היא אפיק השקעה בשוק ההון ולכן חשופה לתנודתיות, בהתאם להרכב המסלול. מסלולים מנייתיים יגיבו לשינויים בשוק באופן חד, בעוד שמסלולים סולידיים יהיו פחות רגישים. ניתן לבחור מסלול המתאים לרמת הסיכון הרצויה ואף לשנות אותו אחת לרבעון. חשוב לבצע מעקב ולוודא שהקרן משקפת את מטרות החיסכון האישיות שלך.
איך בודקים את מצב הקרן?
ניתן לבדוק את מצב קרן ההשתלמות במספר דרכים: דרך אזור אישי באתר הגוף המוסדי, אפליקציות לניהול חיסכון פנסיוני, דוחות רבעוניים או באמצעות אתר השוואה כמו Berki. הבדיקה כוללת יתרה נוכחית, סטטוס נזילות, מסלול השקעה ודמי ניהול בפועל. מומלץ לבדוק לפחות אחת לרבעון ולעדכן מסלול או תנאים בהתאם לצורך.
האם קרן השתלמות מתאימה לכולם?
קרן השתלמות מתאימה לרוב השכירים והעצמאים בישראל – בזכות היתרונות במס, הנזילות והתשואות האטרקטיביות. יחד עם זאת, היא אינה מתאימה לכל אחד: למשל, למי שזקוק לכספים נזילים בטווח קצר או אינו יכול להפקיד סכומים משמעותיים. התאמה נכונה נעשית לפי גיל, רמת הכנסה, מטרות חיסכון וטווח ההשקעה הרצוי.
כדי להשקיע, צריך לקרוא ולהתעדכן
כתבות נוספות על קרן השתלמות
קרן השתלמות IRA מאפשרת לנהל את כספי ההשתלמות באופן אישי ולבחור ניירות ערך, קרנות סל ומדדים. כך בודקים התאמה, דמי ניהול, יתרונות, חסרונות וסיכונים.
איך לבקש קרן השתלמות מהמעסיק? מדריך מעשי לשכירים עם ניסוח מייל, טיפים למשא ומתן, זכאות, הפקדות, תקרות 2026 ומה לבדוק לפני שבוחרים קרן.
הפקדה מעל התקרה לקרן השתלמות – האם זה כדאי? מדריך מלא על תקרות 2026, מיסוי, הפקדות לשכירים ולעצמאים, חלופות השקעה ומה חשוב לבדוק לפני שמפקידים.
קרן השתלמות לשכירים היא מהטבות השכר החשובות בישראל. מדריך מלא על זכאות, הפקדות, תקרות 2026, מסלולים, דמי ניהול, משיכה, ניוד והשוואת קרנות השתלמות
גם בקרן ההשתלמות קיים מסלול הלכה. מי מציע את התשואות הטובות ביותר, מה דמי הניהול ואיך בוחרים נכון.
תקרת הפקדה לקרן השתלמות 2026 לשכירים: עד 18,852 ₪ לשנה. לעצמאים: עד 21,760 ₪. כל הסכומים, החישובים ומה קורה מעל התקרה – במדריך המלא של Berki.
