מחשבון קצבה ומשיכה מהון
מחשבון אנונה – כמה כסף אפשר למשוך בכל חודש?
כמה אפשר למשוך מהחיסכון, כמה הון צריך ולכמה זמן הכסף עשוי להספיק? הזינו את הנתונים וקבלו הערכה, השוואת תרחישים וגרף יתרה. זהו חישוב משיכה מהון, לא קצבת פנסיה מובטחת.
כמה אפשר למשוך מהחיסכון?
הזינו הון, תקופת משיכה ותשואה שנתית משוערת. בחרו מצב אחר בכפתורים שמעל המחשבון כדי לחשב הון נדרש או משך.
אפשרויות מתקדמות
כאן מזינים את המשיכה הרצויה לחישוב הון או משך, ומשנים אינפלציה, צמיחת משיכה, תדירות ותזמון. שדה שאינו משתתף במצב שנבחר מוצג כלא פעיל.
משיכה חודשית שמחלקת את ההון לאורך התקופה שהוגדרה.
משיכה מהתשואה בלבד במודל קבוע; אין הבטחה לשמירת הקרן בפועל.
יתרת החיסכון לאורך זמן
איך שינוי בתשואה משפיע על התוצאה?
| תשואה שנתית | משיכה חודשית ראשונה |
|---|
התוצאות הן המחשה לפי תשואה קבועה. אין חישוב מס, דמי ניהול או סיכון מתנודתיות בנפרד. בחישוב משיכה רגיל מניחים מיצוי של ההון בסוף התקופה; אין יעד יתרה או ירושה. שימור קרן במצב התשואה בלבד מתקיים במודל בלבד.
מה זה אנונה, והאם זו קצבת פנסיה?
אנונה היא סדרת תשלומים לאורך זמן. כאן מדובר במשיכה תקופתית מתוך חיסכון: חלק מהמשיכה עשוי להגיע מהתשואה וחלק מההון עצמו. מחשבון האנונה עוזר לתכנן את סכום המשיכה, את ההון הדרוש או את משך הזמן שהחיסכון עשוי להספיק.
משיכה מחיסכון אינה זהה לקצבה מקרן פנסיה. המחשבון אינו משתמש במקדם קצבה, במסלול שארים או בתנאי מוצר ביטוחי, ואינו מבטיח תשלום לכל החיים. הוא גם אינו קובע אם מותר למשוך כספים ממוצר מסוים או מה יהיה המס במשיכה.
להרחבה: אנונה ופנסיה — משיכה מהון וקצבה. אם אתם עדיין חוסכים לקראת הפרישה, אפשר להתחיל ב־מחשבון הפרישה.
איך משתמשים במחשבון אנונה?
- בחרו מה לחשב: סכום משיכה מהון קיים, משיכה מהתשואה בלבד, הון נדרש או משך חיי החיסכון.
- הזינו את הנתונים הרלוונטיים: הון, שנים ותשואה; בחישוב הון נדרש או משך, הזינו גם את המשיכה הרצויה באפשרויות המתקדמות.
- התאימו את ההנחות: ברירת המחדל היא משיכה חודשית בסוף החודש. בתדירות רבעונית או שנתית כל סכומי המשיכה מוצגים לאותה תקופה.
- בדקו כוח קנייה: האפשרות של משיכות צמודות לאינפלציה מחשבת במונחי היום. היא משנה את הנחת המשיכה ולא רק את אופן הצגת המספרים.
- השוו תרחישים: טבלת הרגישות משאירה את יתר ההנחות קבועות ומשנה את התשואה השנתית. התוצאה הראשית, הגרף והסיכום מתעדכנים לפי המצב שבחרתם.
כמה אפשר למשוך מ־500 אלף ₪ או ממיליון ₪?
דוגמאות למשיכה חודשית קבועה במשך 20 שנה, בסוף כל חודש, ללא הצמדה לאינפלציה. התשואה השנתית בדוגמאות היא אפקטיבית וקבועה; מס ודמי ניהול אינם מחושבים בנפרד.
| הון התחלתי | תשואה שנתית | משיכה חודשית משוערת | מהתשואה בלבד בחודש |
|---|---|---|---|
| 500,000 ₪ | 3% | 2,763 ₪ | 1,233 ₪ |
| 500,000 ₪ | 6% | 3,536 ₪ | 2,434 ₪ |
| 1,000,000 ₪ | 6% | 7,073 ₪ | 4,868 ₪ |
בתרחיש של חלוקת ההון ל־20 שנה היתרה מגיעה בקירוב לאפס בסיום. בתרחיש של משיכה מהתשואה בלבד הקרן הנומינלית נשמרת במודל הקבוע, אך כוח הקנייה שלה עלול להישחק. המספרים הם המחשה לחישוב, לא תחזית לתשואה או המלצה לסכום משיכה.
נוסחת אנונה והנחות החישוב
PV הוא ההון, PMT הוא התשלום התקופתי, N הוא מספר התשלומים, r הוא שיעור התשואה לתקופת תשלום ו־g הוא שיעור צמיחת המשיכה לאותה תקופה. כל הנוסחאות בטבלה מניחות משיכה בסוף תקופה.
| מה מחשבים? | הנוסחה |
|---|---|
| משיכה קבועה | PMT = PV × r / [1 − (1+r)^(−N)] |
| הון למשיכה קבועה | PV = PMT × [1 − (1+r)^(−N)] / r |
| משיכה ראשונה בסדרה צומחת | PMT₁ = PV × (r−g) / [1 − ((1+g)/(1+r))^N] |
| משיכה מהתשואה בלבד | PMT = PV × r |
- תשואה שנתית אפקטיבית: לתדירות של f תשלומים בשנה מתקבל r = (1+R)^(1/f) − 1. לכן 6% לשנה אינם מחושבים פשוט כ־0.5% לחודש. גם צמיחת המשיכה מומרת באותה דרך.
- משיכה בתחילת תקופה: מחלקים את התשלום המחושב ב־1+r; בחישוב ההון מכפילים באותו גורם. בתשואה חיובית הדבר מקטין את המשיכה האפשרית מאותו הון.
- אפס תשואה: ללא צמיחה מתקבל PMT = PV / N. כאשר r = g, החישוב משתמש בגבול הנוסחה, ללא חלוקה באפס.
- אינפלציה: בחישוב במונחי היום התשואה השנתית הריאלית היא (1+R)/(1+I) − 1. המשיכה הראשונה מוזנת בכסף של היום, והצמיחה שהוזנה היא גידול נוסף בכוח הקנייה, מעבר לאינפלציה. גם היתרות והסכומים המצטברים מוצגים במונחי היום.
- תקופה ומיצוי הון: מספר תקופות מוגדר מעוגל לתקופות תשלום שלמות. בחישוב משך המשיכה האחרונה מוגבלת ליתרה הזמינה, ויכולה להיות חלקית. תרחישים שאינם מתכלים או ארוכים מ־100 שנים מסומנים במפורש; הגרף והסיכומים מוגבלים ל־100 שנים.
- מס ועלויות: המחשבון אינו מנכה מס או דמי ניהול בנפרד. אפשר להזין הנחת תשואה לאחר עלויות שוטפות, אך אין בכך חישוב מס אישי. אין במודל תנודתיות, סדר תשואות, הפקדות נוספות או קצבה ממקור אחר.
מקור לבדיקת ערך נוכחי ותזמון תשלומים: תיעוד PV הרשמי של Microsoft. בבדיקה מול גיליון יש להזין שיעור תשואה לתקופת התשלום התואם להנחת התשואה האפקטיבית כאן.
מה כדאי לבדוק לפני שמתחילים למשוך?
- מהו הפער החודשי אחרי הכנסות נוספות, ומה מתוך החיסכון זמין למשיכה?
- האם סכום קבוע בשקלים יספיק לאורך זמן, או שצריך לתכנן גם שחיקה בכוח הקנייה?
- מה קורה אם התשואה נמוכה יותר, ואם צריך לממן תקופה ארוכה יותר?
- האם נשארת כרית להוצאות חריגות, והאם נדרש להשאיר הון בסוף התקופה? המחשבון במצב המשיכה הרגיל מניח מיצוי הון, ללא יעד ירושה.
גם ממוצע תשואה זהה יכול להוביל לתוצאות שונות כאשר מושכים כסף בזמן ירידות. הגרף מציג תשואה קבועה ואינו מודד את הסיכון הזה. אם המטרה היא לבחון את החסכונות הקיימים, הפקדות או ניוד, אפשר להביא את ההנחות והתוצאה ל־שיחת זום עם אורטל.
שאלות נפוצות על מחשבון אנונה
מה מחשבון אנונה מחשב?
איך מחשבים כמה אפשר למשוך בכל חודש?
האם אפשר למשוך רק מהריבית בלי לפגוע בקרן?
מה משתנה כשבוחרים משיכות צמודות לאינפלציה?
איך משיכה בתחילת תקופה משנה את התוצאה?
איך צמיחה שנתית במשיכה משפיעה על הסכום הראשון?
איזו תשואה כדאי להזין במחשבון?
האם זה גם מחשבון קצבת פנסיה לכל החיים?
מה פירוש התוצאה שההון אינו מתכלה במודל?
האם המחשבון מתאים גם למשיכה רבעונית או שנתית?
