תמונת מצב של השוק
קרנות השתלמות בישראל – נתוני שוק וגופים מנהלים
תמונת מצב עדכנית של שוק קרנות ההשתלמות בישראל: היקף הנכסים, הגופים המנהלים, סוגי מסלולי ההשקעה, דמי הניהול והתשואות במסלולים דומים.
נכון לאוגוסט 2026, הנתונים כוללים 243 מסלולים המנוהלים על ידי 38 גופים מנהלים, בהיקף נכסים כולל של 527 מיליארד ₪. בהמשך העמוד תוכלו לראות מי מנהל את עיקר הנכסים, באילו סוגי מסלולים הם מנוהלים ומה גובה דמי הניהול ואילו תשואות דווחו במסלולים דומים.
רוצים לבדוק מסלולים ספציפיים? להשוואת קרנות השתלמות
נכסים מנוהלים527 מיליארד ₪סך הנכסים בתקופת הדיווח
מסלולים243נכללים בעדכון של אוגוסט 2026
צבירה נטו בחודשצבירה של 1.7 מיליארד ₪הפקדות פחות משיכות והעברות נטו
חציון דמי ניהול מצבירה0.52%מבין המסלולים שבהם דווחו דמי ניהול
חשוב לדעת: הנתונים מוצגים לצורכי מידע והשוואה בלבד ואינם מהווים ייעוץ או המלצה אישית. בהשוואת קרנות השתלמות חשוב לבחון מסלולים בעלי מאפייני סיכון דומים ולא להסתמך על תשואה בודדת.
גופים מנהלים
10 הגופים המנהלים הגדולים לפי היקף נכסים
התרשים מציג את עשרת הגופים המנהלים הגדולים לפי סך הנכסים המנוהלים בקרנות השתלמות, נכון לאוגוסט 2026. הרשימה המלאה של כל הגופים והקישורים לעמודים שלהם מופיעה בהמשך העמוד.
מסלולי השקעה
באילו סוגי מסלולים מנוהלים הנכסים?
החלוקה מציגה אילו סוגי מסלולים מרכזים את היקף הנכסים הגדול ביותר בקרנות השתלמות, וכמה מסלולים נכללים בכל סוג.
כללי61.3%
מניות16.9%
עוקב מדד s&p 5007.5%
עד 25% מניות4.2%
IRA1.8%
מניות סחיר1.8%
אחר6.5%
תשואות
השוואת תשואות בין מסלולים דומים
כדי להשוות בצורה הוגנת, מוצגים יחד רק מסלולים מאותו סוג. אם גוף מנהל יותר ממסלול אחד מאותו סוג, מוצג המסלול הגדול ביותר שלו לפי היקף נכסים.
מוצגים מסלולים מסוג מניות. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| כלל השתלמות מניות | 13.50% | 5.4 מיליארד ₪ | 0.53% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - מניות | 13.31% | 14.8 מיליארד ₪ | 0.71% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע מניות | 12.13% | 1.8 מיליארד ₪ | 0.19% | |
| הראל השתלמות מסלול מניות | 11.92% | 5.4 מיליארד ₪ | 0.53% | |
| קרן השתלמות של העובדים באוניברסיטה העברית בירושלים מניות מניות | 11.74% | 41.3 מיליון ₪ | 0.42% | |
| יחד קרן השתלמות לרופאים- מניות | 11.51% | 25.5 מיליון ₪ | 0.38% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות מסלול מניות | 11.37% | 196 מיליון ₪ | 0.44% |
| מיטב השתלמות מניות | 11.18% | 8.6 מיליארד ₪ | 0.55% | |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות | 11.15% | 3.2 מיליארד ₪ | 0.49% | |
| מגדל השתלמות מסלול מניות | 11.05% | 4.7 מיליארד ₪ | 0.49% | |
| הפניקס השתלמות מניות | 10.81% | 7.0 מיליארד ₪ | 0.58% | |
| אינפיניטי השתלמות מניות | 10.75% | 1.2 מיליארד ₪ | 0.59% | |
| קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים - מסלול מניות | 10.59% | 62.8 מיליון ₪ | 0.35% | |
| אלטשולר שחם השתלמות מניות | 10.43% | 5.8 מיליארד ₪ | 0.68% | |
| רעות קרן השתלמות - מניות | 10.43% | 80.1 מיליון ₪ | 0.45% | |
| קרן השתלמות של עובדי חברת החשמל לישראל בע"מ מניות | 10.35% | 45.1 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| אנליסט השתלמות מניות | 10.25% | 17.5 מיליארד ₪ | 0.63% | |
| מינהל - קרן ההשתלמות לפקידים עובדי המינהל והשרותים - מסלול מניות | 9.90% | 65.6 מיליון ₪ | 0.55% | |
| עובדי מדינה - מסלול מניות | 9.69% | 168 מיליון ₪ | 0.38% | |
| קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול מניות | 9.59% | 143 מיליון ₪ | 0.28% | |
| קרן השתלמות למשפטנים מסלול מניות | 9.56% | 18.2 מיליון ₪ | 0.41% | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול מניות | 9.23% | 12.7 מיליארד ₪ | 0.67% | |
| רום קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות מסלול רום ספיר מניות | 8.25% | 137 מיליון ₪ | 0.30% | |
איילון קופות גמל | איילון קרן השתלמות מניות | אין נתון זמין | 158 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
מוצגים מסלולים מסוג עוקב מדד s&p 500. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| מיטב השתלמות עוקב מדד S&P500 | 5.78% | 3.5 מיליארד ₪ | 0.54% | |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדד S&P500 | 5.73% | 2.9 מיליארד ₪ | 0.49% | |
| הפניקס השתלמות עוקב מדד s&p500 | 5.71% | 10.0 מיליארד ₪ | 0.57% | |
| כלל השתלמות עוקב מדד s&p 500 | 5.71% | 4.6 מיליארד ₪ | 0.48% | |
| מגדל השתלמות עוקב מדד S&P 500 | 5.66% | 3.8 מיליארד ₪ | 0.50% | |
| הראל השתלמות - עוקב מדד s&p 500 | 5.63% | 7.7 מיליארד ₪ | 0.50% | |
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדד s&p 500 | 5.60% | 43.5 מיליון ₪ | 0.60% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדד s&p500 | 5.58% | 1.3 מיליארד ₪ | 0.19% | |
| קרן השתלמות לאקדמאים במדעי החברה והרוח מסלול כללי עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | 5.57% | 81.8 מיליון ₪ | 0.28% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - עוקב מדד S&P 500 | 5.53% | 2.1 מיליארד ₪ | 0.70% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות עוקב מדד s&p 500 | 5.53% | 10.3 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
| יחד קרן השתלמות לרופאים- עוקב מדד S&P 500 | 5.52% | 13.3 מיליון ₪ | 0.39% | |
| אנליסט קרן השתלמות עוקב מדד S&P500 | 5.47% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.62% | |
| ק.ל.ע - קרן השתלמות לעובדים סוציאלים עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | 5.44% | 3.3 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול עוקב מדד s&p 500 | 5.41% | 836 מיליון ₪ | 0.68% | |
| רעות קרן השתלמות עוקב מדד S&P 500 | 5.38% | 30.4 מיליון ₪ | 0.46% | |
| קרן השתלמות לעובדי המדינה עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | 5.29% | 45.5 מיליון ₪ | 0.38% | |
| רום - קרן השתלמות לעובדי הרשויות המקומיות רום עוקב מדד s&p 500 | 5.28% | 48.0 מיליון ₪ | 0.31% | |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב S&P 500 | 5.23% | 1.0 מיליארד ₪ | 0.66% | |
| מינהל - קרן ההשתלמות לפקידים עובדי המינהל והשרותים עוקב מדד s&p 500 | 5.20% | 11.6 מיליון ₪ | 0.55% | |
| קרן השתלמות להנדסאים וטכנאים עוקב מדד s&p 500 | 5.02% | 17.0 מיליון ₪ | 0.34% | |
איילון קופות גמל | איילון קרן השתלמות עוקב מדד S&P 500 | אין נתון זמין | 1.8 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
מוצגים מסלולים מסוג עד 25% מניות. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| כלל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות(עד 25% מניות) | 4.99% | 533 מיליון ₪ | 0.51% | |
| רעות קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות | 4.77% | 15.8 מיליון ₪ | 0.46% | |
| מיטב השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.69% | 3.8 מיליארד ₪ | 0.57% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים - אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.61% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.68% | |
| אינפיניטי השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.61% | 90.5 מיליון ₪ | 0.34% | |
| מגדל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.60% | 254 מיליון ₪ | 0.46% | |
| ק.ל.ע - קרן השתלמות לעובדים סוציאלים מסלול אג"ח עד 25% מניות | 4.58% | 10.4 מיליון ₪ | 0.49% | |
| אנליסט קרן השתלמות - אשראי ואג"ח עד 25% מניות | 4.35% | 550 מיליון ₪ | 0.50% | |
| אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.18% | 3.5 מיליארד ₪ | 0.70% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 3.52% | 19.9 מיליון ₪ | 0.48% |
| הראל השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 3.00% | 2.5 מיליארד ₪ | 0.55% | |
| הפניקס השתלמות אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 2.81% | 2.8 מיליארד ₪ | 0.63% | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 2.73% | 4.2 מיליארד ₪ | 0.70% | |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 2.63% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.62% |
מוצגים מסלולים מסוג IRA. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
אקטיון | אקטיון השתלמות IRA | 5.46% | 18.1 מיליון ₪ | 0.26% |
| מיטב השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 4.8 מיליארד ₪ | 0.30% | |
| סלייס השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 106 מיליון ₪ | 0.34% | |
| גלובל נט השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 2.6 מיליארד ₪ | 0.31% | |
| הפניקס השתלמות בניהול אישי | 0.00% | 1.3 מיליארד ₪ | 0.24% | |
| מגדל השתלמות בניהול אישי IRA | 0.00% | 147 מיליון ₪ | 0.36% |
מוצגים מסלולים מסוג מניות סחיר. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים מתמחים באפיקי השקעה סחירים מניות סחיר | 14.88% | 2.2 מיליארד ₪ | 0.65% | |
| ילין לפידות קרן השתלמות מסלול מניות סחיר | 11.70% | 299 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
| כלל השתלמות מניות סחיר | 11.65% | 771 מיליון ₪ | אין נתון זמין | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות מסלול מניות סחיר | 10.48% | 5.8 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
| מגדל השתלמות מניות סחיר | 10.19% | 919 מיליון ₪ | 0.51% | |
| מיטב השתלמות מניות סחיר | 10.15% | 533 מיליון ₪ | 0.57% | |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות סחיר | 9.55% | 780 מיליון ₪ | 0.50% | |
| הראל השתלמות מניות סחיר | 9.05% | 2.0 מיליארד ₪ | 0.49% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע - מניות סחיר | 8.98% | 258 מיליון ₪ | 0.18% | |
| הפניקס השתלמות מניות סחיר | 8.38% | 1.5 מיליארד ₪ | 0.49% | |
איילון קופות גמל | איילון קרן השתלמות מניות סחיר | אין נתון זמין | 8.2 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
מוצגים מסלולים מסוג עוקב מדדי מניות. לכל גוף מנהל מוצג מסלול אחד, זה בעל היקף הנכסים הגדול ביותר מאותו סוג.
| גוף מנהל | מסלול מייצג | מתחילת השנה | היקף נכסים | דמי ניהול |
|---|---|---|---|---|
| אינפיניטי השתלמות עוקב מדדי מניות | 21.04% | 47.3 מיליון ₪ | 0.62% | |
| אנליסט מסלולית - קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | 15.24% | 383 מיליון ₪ | 0.62% | |
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 14.55% | 2.5 מיליארד ₪ | 0.56% | |
מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל | אומגה קרן השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 14.13% | 24.6 מיליון ₪ | 0.46% |
| אלטשולר שחם השתלמות עוקב מדדי מניות | 12.86% | 926 מיליון ₪ | 0.59% | |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדי מניות | 11.54% | 807 מיליון ₪ | 0.60% | |
| מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים עוקבי מדדים עוקב מדדי מניות | 9.49% | 267 מיליון ₪ | 0.69% | |
| כלל השתלמות עוקב מדדי מניות | 7.39% | 306 מיליון ₪ | 0.52% | |
| קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדדי מניות | 7.24% | 77.4 מיליון ₪ | 0.18% | |
| הראל השתלמות עוקב מדדי מניות | 7.19% | 479 מיליון ₪ | 0.51% | |
| מגדל השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות | 5.46% | 650 מיליון ₪ | 0.54% | |
| הפניקס השתלמות עוקב מדדי מניות | 4.83% | 332 מיליון ₪ | 0.58% | |
איילון קופות גמל | איילון קרן השתלמות עוקב מדדי מניות | אין נתון זמין | 2.2 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד. כאשר אין היסטוריה מספקת ל־3 שנים, הנתון אינו מוצג.
דמי ניהול
מהו חציון דמי הניהול בשוק?
החציון הוא הערך האמצעי בדמי הניהול שדווחו: מחצית מהמסלולים נמצאים מתחתיו ומחצית מעליו. הוא משמש נקודת ייחוס בלבד, ודמי הניהול בפועל עשויים להשתנות בין חוסכים, גופים והסדרים.
חציון דמי ניהול מצבירה0.52%לשנה
מה החציון אומר בפועל?
הוא עוזר להבין איפה דמי הניהול שלכם נמצאים ביחס לשוק, אך אינו תעריף מומלץ או הצעת מחיר. בהשוואה בין גופים חשוב לבדוק את התנאים האישיים שמוצעים לכם.
העדכון החודשי
מה השתנה החודש?
הנקודות הבאות מתמקדות בצבירה נטו ובתנועות הכספים הבולטות בין הגופים בתקופת הדיווח.
1
בקרנות השתלמות נרשמה צבירה נטו חיובית של 1.7 מיליארד ₪ בתקופת הדיווח.
2
מבין גופים מנהלים שעבורם קיים נתון מלא, 22 רשמו צבירה נטו חיובית ו־15 רשמו צבירה נטו שלילית.
3
כלל פנסיה וגמל רשם את הצבירה נטו החיובית הגבוהה ביותר, עם 1.1 מיליארד ₪.
4
ילין לפידות ניהול קופות גמל רשם את הצבירה נטו השלילית הגבוהה ביותר, בהיקף של 1.1 מיליארד ₪.
גופים מנהלים
הגופים המנהלים קרנות השתלמות בישראל
הטבלה מרכזת לכל גוף מנהל את היקף הנכסים ונתח השוק, את הצבירה נטו בחודש ואת דמי הניהול הממוצעים. כל גופים מנהלים נשארים ברשימה המלאה וניתן לעבור לעמוד הייעודי שלהם ב־Berki.
| # | גוף מנהל | היקף נכסים | נתח שוק | צבירה נטו בחודש | דמי ניהול ממוצעים* |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  מיטב גמל ופנסיה18 מסלולים | 67.2 מיליארד ₪ | 12.8% | +809 מיליון ₪ | 0.56% |
| 2 |  מור גמל ופנסיה15 מסלולים | 51.0 מיליארד ₪ | 9.7% | +122 מיליון ₪ | 0.70% |
| 3 |  הפניקס פנסיה וגמל14 מסלולים | 49.6 מיליארד ₪ | 9.4% | -14.2 מיליון ₪ | 0.61% |
| 4 |  אנליסט קופות גמל10 מסלולים | 44.8 מיליארד ₪ | 8.5% | +59.6 מיליון ₪ | 0.62% |
| 5 |  ילין לפידות ניהול קופות גמל8 מסלולים | 40.7 מיליארד ₪ | 7.7% | -1.1 מיליארד ₪ | 0.68% |
| 6 |  אלטשולר שחם גמל ופנסיה12 מסלולים | 40.1 מיליארד ₪ | 7.6% | -1.1 מיליארד ₪ | 0.69% |
| 7 |  כלל פנסיה וגמל12 מסלולים | 37.3 מיליארד ₪ | 7.1% | +1.1 מיליארד ₪ | 0.53% |
| 8 |  הראל פנסיה וגמל16 מסלולים | 36.6 מיליארד ₪ | 6.9% | +612 מיליון ₪ | 0.56% |
| 9 | 33.9 מיליארד ₪ | 6.4% | +104 מיליון ₪ | 0.12% | |
| 10 |  מגדל מקפת פנסיה וגמל14 מסלולים | 33.3 מיליארד ₪ | 6.3% | +499 מיליון ₪ | 0.53% |
| 11 |  מנורה מבטחים פנסיה וגמל12 מסלולים | 25.4 מיליארד ₪ | 4.8% | +184 מיליון ₪ | 0.59% |
| 12 | 11.9 מיליארד ₪ | 2.3% | +36.6 מיליון ₪ | 0.20% | |
| 13 | 11.3 מיליארד ₪ | 2.1% | +15.6 מיליון ₪ | 0.12% | |
| 14 | 8.8 מיליארד ₪ | 1.7% | +33.3 מיליון ₪ | 0.20% | |
| 15 | 6.2 מיליארד ₪ | 1.2% | +8.8 מיליון ₪ | 0.31% | |
| 16 | 3.7 מיליארד ₪ | 0.7% | +7.5 מיליון ₪ | 0.38% | |
| 17 |  גלובלנט ניהול קופות גמל2 מסלולים | 3.1 מיליארד ₪ | 0.6% | +35.7 מיליון ₪ | 0.31% |
| 18 | 2.9 מיליארד ₪ | 0.6% | -7.4 מיליון ₪ | 0.28% | |
| 19 |  רעות חברה לניהול קופות גמל6 מסלולים | 2.7 מיליארד ₪ | 0.5% | -7.0 מיליון ₪ | 0.46% |
| 20 | מנורה מבטחים והסתדרות המהנדסים ניהול קופות גמל7 מסלולים | 2.5 מיליארד ₪ | 0.5% | +3.2 מיליון ₪ | 0.53% |
| 21 |  אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה9 מסלולים | 2.4 מיליארד ₪ | 0.5% | +68.1 מיליון ₪ | 0.58% |
| 22 | 2.3 מיליארד ₪ | 0.4% | -9.5 מיליון ₪ | 0.27% | |
| 23 | 2.2 מיליארד ₪ | 0.4% | -8.6 מיליון ₪ | 0.35% | |
| 24 |  יחד רופאים - חברה לניהול קופות גמל4 מסלולים | 1.3 מיליארד ₪ | 0.2% | -11.7 מיליון ₪ | 0.38% |
| 25 | 1.2 מיליארד ₪ | 0.2% | +3.9 מיליון ₪ | 0.56% | |
| 26 | 856 מיליון ₪ | 0.2% | -0.3 מיליון ₪ | 0.34% | |
| 27 | 746 מיליון ₪ | 0.1% | -1.9 מיליון ₪ | 0.49% | |
| 28 |  החברה לניהול קרן השתלמות למשפטנים3 מסלולים | 537 מיליון ₪ | 0.1% | +1.7 מיליון ₪ | 0.42% |
| 29 |  חברת הגמל לעובדי האוניברסיטה העברית2 מסלולים | 523 מיליון ₪ | 0.1% | -1.3 מיליון ₪ | 0.44% |
| 30 |  החברה לניהול קרן השתלמות לשופטים1 מסלולים | 488 מיליון ₪ | 0.1% | -3.3 מיליון ₪ | 0.33% |
| 31 | איילון קופות גמל10 מסלולים | 336 מיליון ₪ | 0.1% | +336 מיליון ₪ | אין נתון זמין |
| 32 | 276 מיליון ₪ | 0.1% | -0.3 מיליון ₪ | 0.51% | |
| 33 |  שיבולת - חברה לניהול קופות גמל1 מסלולים | 186 מיליון ₪ | 0.0% | -15.5 מיליון ₪ | 0.21% |
| 34 |  יהב - פ.ר.ח. - חברה לניהול קופות גמל2 מסלולים | 136 מיליון ₪ | 0.0% | -0.9 מיליון ₪ | 0.76% |
| 35 |  ק.ה.ר - קרן השתלמות לרוקחים1 מסלולים | 128 מיליון ₪ | 0.0% | +0.5 מיליון ₪ | 1.02% |
| 36 |  סלייס גמל1 מסלולים | 106 מיליון ₪ | 0.0% | 0 מיליון ₪ | 0.34% |
| 37 |  עוצ"מ חברה לניהול קופות גמל והשתלמות1 מסלולים | 73.8 מיליון ₪ | 0.0% | +0.1 מיליון ₪ | 0.60% |
| 38 | אקטיון1 מסלולים | 18.1 מיליון ₪ | 0.0% | +2.4 מיליון ₪ | 0.26% |
צבירה נטו = הפקדות פחות משיכות, בתוספת או הפחתת העברות נטו. הנתון מוצג לגוף רק כאשר קיים ערך תקין לכל המסלולים שלו שנכללו בתקופת הדיווח.
* דמי הניהול הממוצעים לכל גוף מחושבים כממוצע משוקלל לפי היקף הנכסים במסלולים שעבורם קיים נתון.
על הנתונים
איך נבנתה תמונת השוק?
כל הנתונים בעמוד מחושבים לפי כללים אחידים, כדי שאפשר יהיה לקרוא את תמונת השוק בלי לערבב תקופות דיווח או להשוות בין מסלולים שאינם דומים.
אותה תקופת דיווח
כל הנתונים בעמוד נלקחים מתקופת הדיווח העדכנית ביותר הזמינה עבור קרנות השתלמות, בלי לערבב נתונים מחודשים קודמים.
נתחי שוק
חלקו של כל גוף מחושב לפי היקף הנכסים המדווח בכל המסלולים שלו, ביחס לסך הנכסים שמופיעים בעמוד.
צבירה נטו
הצבירה נטו מסכמת הפקדות פחות משיכות, בתוספת או הפחתת העברות נטו. היא מוצגת רק כאשר קיים ערך תקין לכל המסלולים שנכללים בסכום.
השוואת תשואות
תשואות מוצגות רק בין מסלולים מאותו סוג. אם לאותו מנהל יש כמה מסלולים דומים, מוצג המסלול הגדול ביותר לפי היקף נכסים.
דמי ניהול
בחישוב החציון לא נכללים ערכי 0, משום שהם עשויים לייצג נתון חסר. בטבלת הגופים מוצג ממוצע דמי ניהול משוקלל לפי היקף הנכסים.
שאלות ותשובות
שאלות נפוצות על קרנות השתלמות
ריכזנו תשובות לשאלות מרכזיות שעולות כשבוחנים קרנות השתלמות, מסלולי השקעה, תשואות ודמי ניהול.
מהי קרן השתלמות ולמה היא נחשבת לאפיק חיסכון משתלם?
קרן השתלמות היא אפיק חיסכון לטווח בינוני, המעניק פטור ממס על הרווחים לאחר תקופת ותק של שש שנים. היא נוסדה במקור כהטבה לעובדים לצורכי השתלמות מקצועית, אך הפכה לאחד מאפיקי ההשקעה הפיננסיים המבוקשים בישראל בזכות יתרונותיה הייחודיים – שילוב של נזילות, פטור ממס ודמי ניהול תחרותיים.
מי יכול לפתוח קרן השתלמות?
כל אזרח בעל הכנסה יכול לפתוח קרן השתלמות – שכירים באמצעות המעסיק ובהתאם להסכם העסקה, ועצמאים דרך סוכן ביטוח, ישירות מול הגוף המוסדי או דרך מערכת מקוונת. הקרן מאפשרת לצבור חיסכון נזיל בתנאים מועדפים, ובמקרה של עצמאים – לנצל הטבות מס ייחודיות על הפקדות שוטפות.
מה היתרון של קרן השתלמות?
היתרון המרכזי של קרן השתלמות הוא הפטור המלא ממס רווחי הון על החיסכון, לאחר תקופת המתנה של שש שנים. בנוסף, מדובר באפיק גמיש ונזיל, עם אפשרות לבחור מסלול השקעה בהתאם לרמת הסיכון הרצויה. קרנות השתלמות מציעות לרוב דמי ניהול נמוכים ותשואות תחרותיות לאורך זמן, מה שמעלה את כדאיות ההשקעה בהן.
כמה כסף ניתן להפקיד לקרן השתלמות?
לשכירים, המעסיק רשאי להפריש עד 7.5% מהשכר, מתוכם 2.5% על חשבון העובד ו-5% על חשבון המעסיק. לעצמאים, תקרת ההפקדה השנתית לצורך הטבות מס עומדת על כ-4.5% מההכנסה החייבת ועד לתקרה שקבועה בחוק – נכון ל-2025 מדובר בכ-19,920 ש"ח. כל סכום מעבר לכך לא יזכה בפטור ממס אך עדיין יושקע בקרן.
מתי ניתן למשוך כסף מקרן השתלמות?
ניתן למשוך את כספי קרן ההשתלמות בפטור ממס לאחר שש שנות ותק. אם הכספים הופקדו לצורכי פרישה או בגיל מבוגר – ניתן למשוך אותם גם מוקדם יותר, בהתאם לנסיבות. בכל מקרה, הקרן מאפשרת נזילות גבוהה, ואינה דורשת המשך הפקדות לאחר פתיחתה. המשיכה עצמה פשוטה ומבוצעת מול הגוף המוסדי המנהל את הקרן.
האם ניתן למשוך את הכסף מוקדם יותר?
כן, ניתן למשוך את הכסף גם לפני שש שנים, אך המשיכה תהיה חייבת במס רווחי הון בשיעור של 25% מהחלק הרווחי בלבד. מצב כזה עלול לפגוע בכדאיות הכלכלית של הקרן ולכן מומלץ לבצע משיכה מוקדמת רק אם קיימת סיבה מוצדקת ובחינה של כל האלטרנטיבות האפשריות. לעיתים עדיף לקחת הלוואה מהקרן מאשר למשוך את הכסף בפועל.
כיצד בוחרים קרן השתלמות?
כדי לבחור קרן השתלמות מתאימה, חשוב לבחון ארבעה פרמטרים עיקריים: תשואות עבר (לפחות שלוש שנים אחורה), דמי ניהול בפועל, מסלולי ההשקעה הזמינים (סולידי, כללי, מנייתי ועוד), ורמת השירות של הגוף המנהל. מומלץ גם לבדוק זמינות דיגיטלית, שקיפות הדיווחים ואפשרות לקבלת הצעה אישית ממוקדת דרך השוואה באתר Berki.
מהי תקרת ההפקדה הפטורה ממס?
תקרת ההפקדה הפטורה ממס משתנה בין שכירים לעצמאים. שכירים זכאים לפטור עד גובה ההפקדות על שכר של כ-16,000 ש"ח בחודש (נכון ל-2025). עצמאים נהנים מהטבת מס על הפקדה של עד 4.5% מההכנסה החייבת ועד תקרה שנתית של כ-19,920 ש"ח. מעבר לתקרה זו, אין הטבת מס אך ניתן להפקיד ולהשקיע כספים נוספים באופן רגיל.
מה קורה אם עוברים ממעסיק למעסיק?
מעבר ממעסיק למעסיק אינו פוגע בזכויות בקרן ההשתלמות. ניתן להמשיך את אותה הקרן אם המעסיק החדש מסכים לכך, או לפתוח קרן חדשה. מומלץ לרכז את ההפקדות בקרן אחת לטובת ניהול פשוט יותר וניצול מלא של הוותק. שמירה על הקרן הקיימת תאפשר לך להמשיך ולצבור ותק חשוב לצורך משיכה פטורה ממס.
האם ניתן להשקיע את הכספים במסלולים מותאמים?
כן, מרבית הגופים המנהלים מציעים מגוון מסלולים בהתאם לפרופיל הסיכון האישי: מסלול כללי, מנייתי, סולידי, אג"ח, הלכתי, מחקה מדד ועוד. ניתן לעבור בין המסלולים אחת לרבעון מבלי לפגוע בוותק או לשלם קנסות. התאמת המסלול תשפיע באופן ישיר על התשואה והסיכון, ולכן מומלץ לבדוק את הביצועים ההיסטוריים של כל מסלול טרם הבחירה.
האם קרן השתלמות היא אפיק השקעה טוב לעצמאיים?
עבור עצמאים, קרן השתלמות מהווה אפיק השקעה כמעט יחיד מסוגו: הטבת מס משמעותית על ההפקדות, פטור ממס על הרווחים, ונזילות גבוהה לאחר שש שנות ותק. יתרה מזו, ניתן להשתמש בקרן כערוץ חיסכון לפרישה או למטרות ביניים. מדובר באחת ההשקעות הכדאיות ביותר לעצמאים שרוצים גם להקטין את חבות המס וגם להשקיע בחיסכון גמיש.
האם ניתן להחזיק ביותר מקרן השתלמות אחת?
אין מגבלה על מספר הקרנות שניתן להחזיק, אך מבחינת מס – הפטור חל רק על ההפקדות עד התקרה השנתית המאושרת. כלומר, החזקת מספר קרנות לא מקנה הטבות מס נוספות, ולעיתים אף מקשה על ניהול כולל של ההשקעות. במקרים מסוימים יש היגיון בקיומן של שתי קרנות נפרדות – למשל אצל מי שהוא גם עצמאי וגם שכיר.
האם קרן השתלמות מושפעת מהתנודתיות בשוק ההון?
כן. קרן השתלמות היא אפיק השקעה בשוק ההון ולכן חשופה לתנודתיות, בהתאם להרכב המסלול. מסלולים מנייתיים יגיבו לשינויים בשוק באופן חד, בעוד שמסלולים סולידיים יהיו פחות רגישים. ניתן לבחור מסלול המתאים לרמת הסיכון הרצויה ואף לשנות אותו אחת לרבעון. חשוב לבצע מעקב ולוודא שהקרן משקפת את מטרות החיסכון האישיות שלך.
איך בודקים את מצב הקרן?
ניתן לבדוק את מצב קרן ההשתלמות במספר דרכים: דרך אזור אישי באתר הגוף המוסדי, אפליקציות לניהול חיסכון פנסיוני, דוחות רבעוניים או באמצעות אתר השוואה כמו Berki. הבדיקה כוללת יתרה נוכחית, סטטוס נזילות, מסלול השקעה ודמי ניהול בפועל. מומלץ לבדוק לפחות אחת לרבעון ולעדכן מסלול או תנאים בהתאם לצורך.
האם קרן השתלמות מתאימה לכולם?
קרן השתלמות מתאימה לרוב השכירים והעצמאים בישראל – בזכות היתרונות במס, הנזילות והתשואות האטרקטיביות. יחד עם זאת, היא אינה מתאימה לכל אחד: למשל, למי שזקוק לכספים נזילים בטווח קצר או אינו יכול להפקיד סכומים משמעותיים. התאמה נכונה נעשית לפי גיל, רמת הכנסה, מטרות חיסכון וטווח ההשקעה הרצוי.
להעמקה בנושא
מדריכים נוספים על קרנות השתלמות
המדריכים הבאים מרחיבים על נושאים שכדאי להכיר כשבוחנים את המוצר, כמו מסלולי השקעה, מיסוי, נזילות, דמי ניהול וקבלת החלטות.
