הראל השתלמות כללי
הראל השתלמות כללי מדורג במקום 5 מתוך 13 בקרנות השתלמות במסלול כללי (ללא קופות סקטוריאליות ומפעליות) לפי התשואה המדווחת בחודש ספטמבר 2026 (0.07%, במחצית העליונה); זהו מיקום תשואה בלבד, ללא התאמה לסיכון.
מבוסס על דיווח ספטמבר 2026
מתחת לטווח של יתר המסלולים
ההשוואה מציגה ממוצע פשוט וטווח של המסלולים האחרים בקבוצת ההשוואה ובאותה תקופת דיווח, ללא המסלול הנוכחי. נכללים רק מסלולים עם נתון זמין לכל מדד, ולכן מספרם עשוי להשתנות בין המדדים.
תובנות על המסלול
הניתוח מבוסס על הנתונים הזמינים של המסלול לתקופת הדיווח ספטמבר 2026.
מה בולט בנתונים
- המסלול היה מעל ממוצע קבוצת ההשוואה ב־9 מתוך 12 החודשים שנבדקו בתקופה אוקטובר 2025 עד ספטמבר 2026; הנתון מצביע על עקביות יחסית מול הקבוצה.
מה כדאי להביא בחשבון
- החשיפה לחו״ל עומדת על 54.79%; 10.67% מעל הממוצע של המסלולים הדומים.
- בחודש הדיווח נרשמה במסלול צבירה נטו חיובית של 183 מיליון ₪, מקום 3 מתוך 13 בקבוצה. זהו נתון על תנועת כספים בחודש אחד, לא מדד לביצועים עתידיים.
תשואות ומדדי ביצוע
- תשואה לחודש הדיווח
- 0.07%
- תשואה מתחילת השנה
- 6.92%
- תשואה מצטברת ל-12 חודשים
- 10.79%
- תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות
- 38.67%
- תשואה מצטברת ב-5 השנים האחרונות
- 42.39%
- תשואה שנתית ממוצעת ל־3 שנים
- 11.51%
- תשואה שנתית ממוצעת ל־5 שנים
- 7.32%
- מדד שארפ ?
- 0.92
- אלפא ?
- 0.84%
- סטיית תקן ?
- 5.67%
דמי ניהול
- דמי ניהול ממוצעים מצבירה
- 0.6%
דמי הניהול הם ממוצעים מדווחים. התנאים האישיים נקבעים בהסכם עם הגוף המנהל.
פרטי המסלול והיקף נכסים
- תאריך פתיחת המסלול
- דצמבר 1995
- סה"כ נכסים
- 16,020 מיליוני ש"ח
- גיוס בחודש האחרון
- 183 מיליוני ש"ח
- שיעור נכסים נזילים
- 79.1%
חשיפות ההשקעה
מקור: נתוני רשות שוק ההון.
אופי המסלול ומדיניות ההשקעה
אופי ההשקעה במסלול
הראל השתלמות כללי היא קרן השתלמות בניהול אקטיבי של הראל פנסיה וגמל בע"מ. המסלול אינו כבול למדד יחיד, ומנהלי ההשקעות יכולים לשנות את החלוקה בין מניות, אג״ח ממשלתיות וקונצרניות, מזומן, השקעות בחו״ל ונכסים לא סחירים בהתאם להערכת מצב השווקים. גמישות זו מאפשרת להתאים את התמהיל לתנאים משתנים, אך גם גורמת לכך שרמת הסיכון עשויה להשתנות לאורך זמן. בין נקודות הייחוס שמסייעות להבין את פיזור ההשקעות במסלול נמצאים ת"א 125. לצד הנכסים הסחירים, מבנה ההשקעות כולל גם הלוואות לעמיתים ו־נדל"ן, בהתאם למדיניות ולתמהיל שנקבע בכל תקופה.
מה משפיע על התנהגות המסלול?
הכותרת „מסלול כללי” אינה מלמדת לבדה על רמת הסיכון. יש לבחון את משקל המניות, הפיזור הגאוגרפי, החשיפה למטבע חוץ והיקף הנכסים הלא סחירים. לפי נתוני תקופת הדיווח האחרונה בולטים רכיב מנייתי משמעותי, פיזור מהותי לחו"ל, רגישות לשינויים בשערי החליפין, שילוב נכסים לא סחירים. השילוב בין האפיקים מפחית תלות במקור סיכון יחיד, אך אינו מבטל רגישות לשוקי המניות, לריבית, לאיכות האשראי ולשערי החליפין.
חשוב לדעת: הנתונים בעמוד מבוססים על דיווחי הגופים המנהלים ומאגרי המידע הרלוונטיים לתקופת הדיווח האחרונה הזמינה. הרכב ההשקעות, שיעורי החשיפה, היעדים ונתוני המסלול עשויים להשתנות מעת לעת בהתאם למדיניות הגוף המנהל ולתנאי השוק. המידע מובא כהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ייעוץ או שיווק פנסיוני, המלצה לביצוע פעולה או תחליף להתאמה אישית. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות בעתיד.
השוואת תשואות למסלולים דומים
בחרו עד שני מסלולים נוספים מאותה קבוצת השוואה וראו אותם לצד המסלול הנוכחי, בלי לעזוב את העמוד.
ההשוואה מבוססת על חודשים משותפים שבהם קיימים נתונים לכל המסלולים המוצגים. תשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מהוות המלצה אישית.
תשואות חודשיות לאורך זמן
הנתונים מציגים את התשואה שהשיגה הקופה בכל חודש ומאפשרים לבחון תקופות של עליות, ירידות ורצף ביצועים לאורך זמן.
במבט מהיר: החודש בעל התשואה הגבוהה ביותר בתקופה המוצגת היה אפריל 2026, עם תשואה של 4.68%. החודש בעל התשואה הנמוכה ביותר היה ספטמבר 2022, עם ירידה של 3.67%.
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| ספטמבר 2026 | +0.07% |
| אוגוסט 2026 | +0.98% |
| יולי 2026 | -1.24% |
| יוני 2026 | -0.43% |
| מאי 2026 | +2.33% |
| אפריל 2026 | +4.68% |
| מרץ 2026 | -2.66% |
| פברואר 2026 | +0.75% |
| ינואר 2026 | +2.43% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2025 | +0.91% |
| נובמבר 2025 | +1.09% |
| אוקטובר 2025 | +1.57% |
| ספטמבר 2025 | +2.15% |
| אוגוסט 2025 | +1.09% |
| יולי 2025 | +0.83% |
| יוני 2025 | +2.96% |
| מאי 2025 | +2.12% |
| אפריל 2025 | +0.78% |
| מרץ 2025 | -0.76% |
| פברואר 2025 | -0.21% |
| ינואר 2025 | +1.12% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2024 | +0.37% |
| נובמבר 2024 | +1.84% |
| אוקטובר 2024 | +0.07% |
| ספטמבר 2024 | +1.63% |
| אוגוסט 2024 | +1% |
| יולי 2024 | +1.26% |
| יוני 2024 | +0.57% |
| מאי 2024 | +0.99% |
| אפריל 2024 | -1.37% |
| מרץ 2024 | +2.12% |
| פברואר 2024 | +1.94% |
| ינואר 2024 | +0.03% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2023 | +1.97% |
| נובמבר 2023 | +2.82% |
| אוקטובר 2023 | -2.57% |
| ספטמבר 2023 | -1.1% |
| אוגוסט 2023 | -0.27% |
| יולי 2023 | +2.05% |
| יוני 2023 | +1.55% |
| מאי 2023 | +1.1% |
| אפריל 2023 | +1.27% |
| מרץ 2023 | +0.17% |
| פברואר 2023 | -1.16% |
| ינואר 2023 | +2.22% |
הצגת שנים קודמות
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2022 | -1.77% |
| נובמבר 2022 | +1.33% |
| אוקטובר 2022 | +1.79% |
| ספטמבר 2022 | -3.67% |
| אוגוסט 2022 | -1.34% |
| יולי 2022 | +2.89% |
| יוני 2022 | -1.84% |
| מאי 2022 | -2.33% |
| אפריל 2022 | -0.98% |
| מרץ 2022 | +0.82% |
| פברואר 2022 | -0.51% |
| ינואר 2022 | -1.62% |
| חודש | תשואה חודשית |
|---|---|
| דצמבר 2021 | +1.83% |
| נובמבר 2021 | +0.28% |
| אוקטובר 2021 | +2.29% |
הנתונים מבוססים על תשואות מדווחות לפי חודש הדיווח ואינם מעידים על תשואה עתידית.
אפיקי השקעה והרכב הנכסים
הטבלאות מציגות כיצד נכסי הראל השתלמות כללי מחולקים בין אפיקי השקעה, רמות נזילות ואזורים גאוגרפיים, בהתאם לדיווח האחרון הזמין.
נכון לספטמבר 2026
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| מניות, אופציות ותעודות סל מנייתיות | 33.97% |
| אג"ח ממשלתיות סחירות | 21.12% |
| נכסים אחרים | 15.29% |
| הלוואות | 10.36% |
| מזומנים ושווי מזומנים | 9.02% |
| אג"ח קונצרני סחיר ותעודות סל אג"חיות | 8% |
| קרנות נאמנות | 1.77% |
| אג"ח קונצרניות לא סחירות | 0.48% |
| פיקדונות | 0.01% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים סחירים ונזילים | 72.09% |
| נכסים לא סחירים | 27.91% |
| אפיק השקעה | שיעור מהנכסים |
|---|---|
| נכסים בארץ | 60.16% |
| נכסים בחו"ל ובמט"ח | 39.84% |
הנתונים מבוססים על דיווחי הגוף המנהל לרשות שוק ההון. ייתכנו פערים קלים בסכומים הכוללים עקב עיגול. ערכים שליליים עשויים להופיע בהתאם לאופן הדיווח ולפוזיציות נטו.
קרנות השתלמות באותו מסלול השקעה
השוו בין קרנות השתלמות במסלול כללי לפי התשואה החודשית האחרונה, התשואה מתחילת השנה, תשואת 12 חודשים, תשואות ארוכות טווח ודמי ניהול ממוצעים מצבירה.
בקבוצת ההשוואה נמצאו 13 מסלולים פעילים. הקופה הנוכחית נמצאת במקום 5 לפי התשואה החודשית האחרונה.
מוצרים שבדקתם לאחרונה
מה כדאי לבדוק עכשיו?
מחשבון תשואה לתקופה
בחרו חודש התחלה וחודש סיום — התשואה המצטברת תתעדכן אוטומטית על בסיס התשואות החודשיות המדווחות.
החישוב כולל חודשים מלאים בטווח שנבחר, באמצעות צבירה חודשית. הוא אינו כולל דמי ניהול, הפקדות, משיכות או עלויות נוספות, ואינו מעיד על תשואה עתידית.
טווח הנתונים הזמין הוא 202110 עד 202609.תנאי הלוואה כנגד קרן ההשתלמות — הראל פנסיה וגמל בע"מ
לפי המידע הזמין, הראל פנסיה וגמל בע"מ מאפשר קבלת הלוואה כנגד כספים צבורים, בכפוף לסוג הכספים, למדיניות הגוף ולאישור פרטני. להלן התנאים הידועים לפי חלופות ההחזר הזמינות.
הלוואה כנגד כספים נזילים
שפיצר בריבית פריים — 12 עד 84 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 80%
- במסלולים מנייתיים
- 50%
- ריבית
- פריים מינוס 0.2% עד פריים מינוס 0.5% או ריבית קבועה צמודה 2.5%
- תקופת ההלוואה
- 12 עד 84 חודשים
- סכום מינימלי
- 20,000 ₪
- סכום מרבי
- 1,500,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס
הלוואה כנגד כספים שאינם נזילים
שפיצר בריבית פריים — 12 עד 84 חודשים
- שיעור מימון מרבי
- 50%
- במסלולים מנייתיים
- 30%
- ריבית
- פריים מינוס 0.2% עד פריים מינוס 0.5% או ריבית קבועה צמודה 2.5%
- תקופת ההלוואה
- 12 עד 84 חודשים
- סכום מינימלי
- 20,000 ₪
- סכום מרבי
- 1,500,000 ₪
הערות: ניתן לקבל גרייס
התנאים, הריביות והזכאות עשויים להשתנות. לפני קבלת החלטה יש לקבל הצעה רשמית ועדכנית ישירות מהגוף המנהל; המידע אינו הצעת אשראי.
שאלות נפוצות
תשובות לשאלות נפוצות על המסלול, הנתונים המוצגים והנקודות שכדאי להכיר לפני קבלת החלטה.
מה מיקום המסלול לפי התשואה בחודש ספטמבר 2026?
התשואה המדווחת בחודש ספטמבר 2026 הייתה 0.07%, לעומת -0.06% בממוצע בקרב 12 מסלולים אחרים בקבוצה — פער של 0.13%. מיקום המסלול הוא 5 מתוך 13 (במחצית העליונה). זהו מיקום לפי תשואה לתקופה, לא דירוג כולל או מותאם לסיכון.
